Inhoudsopgave:
Een relatieve waarde-index (RVI) helpt u de sterkte of zwakte van een financiële zekerheid te vergelijken met een andere en wordt het meest frequent gebruikt voor aandelen. RVI zal u alleen iets vertellen dat betekenisvol is als het in een historische context wordt beschouwd, dus u moet RVI over een bepaalde periode berekenen in plaats van het absolute niveau op een bepaalde dag te analyseren. Daarnaast moet u zorgvuldig overwegen welke twee aandelen met elkaar vergeleken moeten worden en moet u ervoor zorgen dat de emittent van de twee aandelen een gemeenschappelijke gemene deler heeft.
Stap
Selecteer de twee waarden waarvoor u de relatieve waarden wilt vergelijken. In de meeste gevallen vergelijken analisten aandelen van bedrijven die in dezelfde bedrijfstak actief zijn, zoals twee luchtvaartmaatschappijen of twee autofabrikanten. Aangezien aandelen binnen dezelfde sector onder dezelfde macro-economische dynamiek zullen vallen, neigen ze ertoe om gezamenlijk op en neer te gaan. Relatieve waarde geeft aan in welke mate hun prijzen uiteenliepen en kan wijzen op koopkansen. Als de prijs van een aandeel veel sneller is gestegen dan een andere in dezelfde sector, kan dit mogelijk worden gecorrigeerd. Als het ver achterblijft, kan dit een koopmogelijkheid zijn. Begin met het selecteren van twee aandelen waarvan u denkt dat ze onderhevig zijn aan soortgelijke marktkrachten.
Stap
Kies een tijdsperiode waarvoor u de relatieve waarde analyseert. Hoewel u meerdere dagen moet gebruiken, is het aantal dagen dat u terug moet gaan afhankelijk van meerdere factoren. Te weinig dagen resulteert in onvoldoende gegevens om zinvolle conclusies te kunnen trekken. Als u echter te ver teruggaat, heeft u mogelijk irrelevante gegevens omdat een of beide bedrijven sinds die tijd radicale veranderingen hebben ondergaan, zoals fusies of drastische wijzigingen in de productlijnen. In de meeste gevallen gaan analisten minstens een paar maanden terug, maar niet meer dan een paar jaar. Overweeg de marktdynamiek en de beschikbaarheid van gegevens voordat u begint op begin- en einddatums.
Stap
Verdeel de prijs van het ene aandeel door dat van het andere en vermenigvuldig het resultaat met 100 voor elke dag in uw bereik. Als de relatieve waarde veel lager is dan het historische gemiddelde, is de voorraad in de teller goedkoop volgens historische normen. Als het cijfer ver boven de waarden uit het verleden ligt, is de voorraad in de noemer goedkoop vergeleken met het verleden. Stel bijvoorbeeld dat voorraad A een jaar geleden $ 9 was toen u de relatieve waarde begon te volgen, terwijl voorraad B $ 3 was. De RVI was in het begin $ 9 / $ 3 = 3. Veronderstel verder dat gedurende het grootste deel van vorig jaar de RVI schommelde tussen 2,5 en 3,3. Nu is voorraad A $ 14, terwijl B $ 3,40 is, waardoor RVI op $ 14 / $ 3,4 = 4,12 staat. Omdat de RVI ver boven het historische niveau ligt, is voorraad B (de noemer) relatief goedkoop en kan dit een goed moment zijn om het te kopen.