Inhoudsopgave:
Coverdell Education Savings Accounts bieden fiscale prikkels om te sparen voor toekomstige kosten van school. U kunt bijdragen aan het account zolang de begunstigde jonger is dan 18 jaar. De belastingvoordelen kunnen echter veel langer duren en zelfs worden doorgegeven aan jongere familieleden als u niet het geld nodig hebt voor school.
Gekwalificeerde distributies
Alle distributies van uw Coverdell waar u voor kiest gekwalificeerde educatieve uitgaven kom belastingvrij en zonder straf vrij. Gekwalificeerde onderwijsuitgaven omvatten onderwijs op basisscholen, middelbare scholen en post-secundaire scholen, inclusief handelsscholen en post-graduate programma's. Je kunt ook geld van je Coverdell gebruiken om betalen voor boeken, benodigdheden en apparatuur, tutoring en een computer en internettoegang voor de begunstigde.
Sancties voor niet-gekwalificeerde uitkeringen
Als u de uitkeringen niet gebruikt voor gekwalificeerde onderwijskosten, moet u het deel van de uitkering dat toerekenbaar is aan de inkomsten opnemen als onderdeel van uw inkomen. Stel bijvoorbeeld dat u $ 9.000 hebt bijgedragen aan uw Coverdell en dat het nu $ 10.000 waard is. Tien procent van uw account is inkomsten, dus als u $ 1.000 neemt, is $ 100 van die verdeling belastbaar. Naast de inkomstenbelastingen bent u ook een boete van 10 procent verschuldigd, tenzij een uitzondering van toepassing is. Je kunt uit de boete komen als je permanent gehandicapt bent, geld wint dat gelijk is aan of lager is dan de beurzen die je hebt ontvangen, of een militaire academie bezoekt.
Leeftijdslimieten
Je moet je Coverdell legen voordat je 30 jaar oud wordt. De enige uitzondering is als de begunstigde van de account een begunstigde van speciale behoeften. Er is geen uitzondering op de niet-gekwalificeerde distributieboete als u de account moet legen omdat u 30 wordt. U heeft echter wel de mogelijkheid om breng het account over naar een jonger familielid, inclusief een broer of zus, kind, nicht of neef, door de begunstigde voor uw rekening te veranderen of door het geld over te maken naar een Coverdell in de naam van uw gezinslid.