Wanneer is een 1099-LTC belastbaar?

Stap

De "LTC" in de vorm staat voor "langdurige zorg." Veel verzekeringsmaatschappijen bieden een verzekering voor langdurige zorg, die bepaalde medische en persoonlijke zorgkosten betaalt aan mensen die chronisch ziek worden en niet in staat zijn voor zichzelf te zorgen. Wanneer een verzekeraar dergelijke voordelen betaalt, moet hij het betaalde bedrag op formulier 1099-LTC melden en een kopie sturen naar de ontvanger van de uitkeringen en naar de IRS. "Viatical settlement providers" moeten ook betalingen op formulier 1099-LTC melden. Een verstrekker van een viatical settlement is een persoon of bedrijf die dezelfde soort voordelen aan een persoon betaalt in ruil voor de naam van de begunstigde van de levensverzekering van die persoon.

Formulier 1099-LTC

Gekwalificeerd versus niet-gekwalificeerd

Stap

Uitkeringen die worden gemeld op formulier 1099-LTC zijn belastbaar als het contract voor langdurige zorg of het viatical settlement-contract niet voldoet aan de IRS-definitie van "gekwalificeerd". Over het algemeen is elk contract dat vóór 1997 is uitgegeven, gekwalificeerd voor zover het voldoet aan de vereisten voor dergelijke contracten in de staat waarin het is uitgegeven en sinds de uitgifte niet substantieel is gewijzigd. Contracten uitgegeven in 1997 en daarna zijn gekwalificeerd als de voordelen alleen betaalbaar zijn voor specifieke medische en persoonlijke zorguitgaven van een persoon die is gecertificeerd door een arts of een andere zorgverlener als chronisch ziek.Als uitkeringen worden betaald in het kader van een niet-gekwalificeerd contract of voor uitgaven die niet wettelijk zijn toegestaan, zijn ze belastbaar. Sectie 7702B van de Internal Revenue Code behandelt de vereisten voor gekwalificeerde plannen en in aanmerking komende kosten grondig. (Zie bronnen.)

Aantal voordelen

Stap

Zelfs onder een gekwalificeerde langdurige zorgovereenkomst, is het bedrag van de belastingvrije voordelen die een persoon kan ontvangen niet noodzakelijkerwijs onbeperkt. Als het contract de begunstigde eenvoudig de kosten van gedekte medische en persoonlijke verzorging terugbetaalt - of deze uitgaven rechtstreeks betaalt - zijn de voordelen niet belastbaar. Als dit het geval is, wordt de ruimte voor "Terugbetaald bedrag" gecontroleerd in vak 3 van formulier 1099-LTC. Veel langetermijnzorgcontracten werken echter niet met terugbetaling. Ze betalen gewoon een bepaald bedrag op een regelmatige basis. In dat geval wordt de ruimte voor "Per diem" in vak 3 gecontroleerd. Per-diem-begunstigden moeten hun eigen belastingverantwoordelijkheid bepalen.

Uitsluiting berekenen

Stap

Om te berekenen of bepaalde langetermijnzorguitkeringen belastbaar zijn, begint u met het optellen van de totale kosten van alle gedekte medische en persoonlijke zorguitgaven tijdens de betalingsperiode. Als de uitkeringen maandelijks worden betaald, totaliseer dan de uitgaven voor de maand. Als ze wekelijks worden betaald, bereken dan de wekelijkse uitgaven enzovoort. Verwijder uit dat totaal alle bedragen die worden vergoed door de ziekteverzekering of Medicare. Noem het resultaat "aantal A." Vervolgens vermenigvuldigt u het aantal dagen in de betalingsperiode met het dagelijkse uitsluitingspercentage dat is ingesteld door de IRS. Vanaf 2010 was dat tarief $ 290. Noem dat "bedrag B." Trek het bedrag dat groter is, A of B, af van de uitkeringen die voor de periode zijn betaald. Alles wat overblijft, is belastbaar inkomen. IRS-formulier 8853 leidt begunstigden door deze berekeningen.

Accelerated Death Benefits

Stap

Formulier 1099-LTC wordt ook gebruikt voor het melden van betalingen van 'versnelde overlijdensuitkeringen', die in het begin profiteren van een levensverzekering die een ernstig zieke persoon kan gebruiken om tijdens zijn leven de kosten te betalen. Als een persoon door een arts als chronisch ziek is verklaard, zijn versnelde uitkeringen bij overlijden onderworpen aan dezelfde belastingregels als voordelen voor langdurige zorg. Maar als een arts heeft verklaard dat de begunstigde terminaal ziek is - dat wil zeggen dat hij waarschijnlijk binnen twee jaar aan de aandoening sterft - zijn de versnelde uitkeringen bij overlijden helemaal niet belastbaar, zonder beperkingen.