Hoe werken 5/1 ARM-leningen?

Een 5/1 ARM-woninglening wordt ook wel een hybride verstelbare rente-hypotheek (ARM) genoemd. De 5/1 ARM heeft kenmerken van zowel een hypotheek met vaste rente als een variabele rente en biedt een vaste betaling die aanzienlijk lager is, voor een initiële periode van vijf jaar, dan die van een traditionele 30-jaars vaste rente hypotheek.

Een 5/1 ARM kan aanzienlijk lagere maandelijkse betalingen hebben dan een hypotheek met vaste rente.

Voorwaarden

Een 5/1 ARM biedt een vast rentepercentage en niveaubetalingen voor de eerste vijf jaar. Daarna verandert het in een lening met aanpasbare rente, met een rentevoet die elk jaar opnieuw wordt ingesteld voor de resterende 25 jaar van de hypotheektermijn. Tijdens de instelbare rentevoet is de rente afgeleid van een korte rente-index en kan deze elk jaar stijgen of dalen.

tarieven

Een aantrekkelijke eigenschap van de 5/1 ARM is dat de initiële vaste rentevoet lager is dan de huidige 30-jarige hypotheekrente. Zo citeerde Wells Fargo Bank medio november 2010 een tarief van 4,50 procent voor een hypotheek met 30 jaar conformering en een tarief van 3,125 procent voor een 5/1 conform ARM. Een huiskoper of herfinancierende huiseigenaar die de 5/1 ARM koos, zou dit lage tarief gedurende vijf jaar opsluiten.

spaargeld

Een 5/1 ARM kiezen kan aanzienlijke besparingen opleveren. Voor een hypotheek van $ 250.000 met 4,5 procent zou de maandelijkse betaling $ 1.267 zijn. Daarentegen zou een 5/1 ARM-tarief van 3,112 procent een maandelijkse betaling van $ 1,071 vereisen - een besparing van bijna $ 200 per maand. Gedurende de eerste vijf jaar zou een huiseigenaar die de 5/1 ARM had gekozen $ 11.760 aan betalingen besparen, en haar hypotheekevenwicht zou ongeveer $ 5.000 lager zijn dan wanneer ze een 30-jarige vaste hypotheek koos.

overwegingen

Woningkopers die een 5/1 ARM overwegen, moeten begrijpen hoe de hypotheek zal functioneren na het einde van de eerste rentevaste periode. Het tarief voor de instelbare periode komt van een korte rente-index - zoals de eenjarige schatkistcijfer - plus een margepercentage. De thuiskoper moet begrijpen hoe de geldschieter het regelbare tarief berekent en hoe tariefveranderingen van invloed zijn op de maandelijkse betalingen. De koper moet ook bevestigen dat het ARM-deel van de lening jaarlijkse en maximale rentecaps heeft.

Waarschuwing

De besparingen die een 5/1 ARM biedt, lijken misschien erg aantrekkelijk in vergelijking met een hypotheek met vaste rente. De thuiskoper moet echter overwegen wat er kan gebeuren met de maandelijkse betaling in jaar zes en daarna. De koper dient zijn leningofficier te vragen de slechtst mogelijke renteaanpassingen te berekenen gedurende ten minste twee jaar na het verstrijken van de vaste rente. Als de resulterende betaling niet betaalbaar is, moet de koper heroverwegen om een ​​5/1 ARM te kiezen.