Inhoudsopgave:
Een beursvennootschap kan institutioneel of retail zijn, hoewel sommige op Wall Street, zoals Merrill Lynch en Morgan Stanley, klanten in beide hoedanigheden bedienen. Institutionele beursvennootschappen hebben alleen agentschappen, waaronder geldmanagers en andere makelaars. Ze zijn lid van een effectenbeurs en staan bekend als floormakelaars. Niet-aangesloten makelaars, te weten veel retailmakelaarfirma's zoals Scottrade, de online discountmakelaar, hebben niet de directe toegang tot market makers of specialisten binnen een beurs op de vloer en moeten via memberfirms handelen. Sommige retail-brokerbedrijven zijn echter floor-makelaars, zoals Fidelity Investments, waardoor zij hun klanten prijzen kunnen aanbieden die dichter bij de beste nationale bied- en laatprijzen liggen.
Stap
Registreer u bij de juiste regelgevende instanties en organisaties. Tenzij een makelaar van plan is om uitsluitend binnen een staat zaken te doen, moet hij zich bij de Securities and Exchange Commission registreren door het indienen van formulier BD, de uniforme aanvraag voor registratie als tussenhandelaar. Het is ook vereist dat een tussenhandelaar pas mag beginnen met zakendoen nadat hij lid is geworden van een zelfregulerende organisatie (SRO), zoals een nationale effectenbeurs of FINRA, de regelgevende instantie voor de financiële sector. Op enkele uitzonderingen na moet een makelaar ook lid zijn van de SIPC, de Securities Investor Protection Corporation, die makelaarsklanten verzekert van tot $ 500.000 in een liquidatie van een tussenpersoon.
Stap
Laat partners, managers en werknemers zich registreren bij FINRA en zorg ervoor dat zij hun effectentests behalen. Naast het feit dat een beursvennootschap lid wordt van FINRA, moeten de gelieerde personen die effectentransacties uitvoeren voor de onderneming zich ook bij FINRA registreren door middel van het indienen van formulier U-4 bij de onderneming. FINRA stelt ook kwalificatievereisten voor geassocieerde personen in, waaronder het afleggen van een reeks onderzoeken op effecten. Onder hen moet de uitgebreide reeks 7 voor het verhandelen van effecten door bedrijven worden genomen door iemand die een geregistreerde algemene effectenvertegenwoordiger wil zijn.
Stap
Kies ervoor om een uitwisselingslid te worden of een instellingsmakelaarovereenkomst te ondertekenen met een andere floormakelaar. Omdat er maar een beperkt aantal stoelen is van elke beurs, moeten nieuwe beursvennootschappen die geïnteresseerd zijn om een uitwisselingslid te worden, wachten op een vacature voor een openstaande stoel of een stoel huren bij een huidige stoeleigenaar. Andere bedrijven kunnen ervoor kiezen om hun bemiddelingsactiviteiten uit te voeren via een ledenbemiddelaar. De New York Stock Exchange heeft bijvoorbeeld 1366 floor brokers, waaronder 7 aangewezen specialisten of market makers die niet-aangesloten makelaars kunnen kiezen bij het routeren van de bestellingen van hun klanten.
Stap
Een infrastructuur en platform opzetten voor het ontvangen en routeren van klantorders. Deze omvatten het kopen van computerservers, het maken van een website en het kiezen van een aandelenhandelssoftwarebedrijf voor de installatie van handelsplatforms. Alle beursvennootschappen bieden klanten tegenwoordig toegang tot online accountbeheer en online handelen in effecten. Afhankelijk van de beoogde omvang en complexiteit van de nieuwe beursvennootschap, stemt u uw behoeften af op de juiste versie van handelssoftware, volwaardig of verkleind. Technische bedrijven die financiële software aanbieden, bieden dergelijke keuzes.