Inhoudsopgave:
Wanneer mensen een creditcard gebruiken, lenen ze geld van de kaartuitgever. Als het terugbetalen van de lening een financiële last wordt, kunnen ze stappen ondernemen om de schuld te verminderen of zelfs te elimineren. Echter, deze stappen, van het negeren van de lening tot het maken van betalingsregelingen met de geldschieter om vergeving te lenen, kunnen credit score en belastinggevolgen hebben die leners moeten begrijpen voordat ze die eerste zet doen.
De schuld negeren
Sommige consumenten kiezen ervoor om de schuld te negeren, maar dit doet de verplichting zelden verdwijnen. Staten hebben verjaringsstatuten die bepalen hoe lang een schuldeiser een debiteur kan dagvaarden voor de terugbetaling van creditcardschulden. Banken en andere kredietverlenende instellingen verkopen vaak oninbare schulden aan incassobureaus, die vervolgens contact opnemen met de debiteur met pogingen om het geld op te halen. Terwijl de Fair Debt Collection Practices Act van 1977 belet dat incasseerders de schuldenaar lastigvallen met buitensporige telefoontjes, die midden in de nacht bellen of de schuldenaar bedreigen, stoppen deze telefoontjes meestal pas als er een beslissing is genomen over de schuld.
IRS-formulier 1099-C
Soms is het mogelijk om de creditcardmaatschappij te bellen en de schuld te betalen voor een lagere betaling. Als het bedrijf hiermee instemt, kan het mogelijk zijn om bijvoorbeeld een schuld van $ 5000 te betalen voor $ 3.500. De creditcardrekening wordt dan gesloten en er worden geen oproepen meer ontvangen door de schuldeiser die probeert om de betaling te ontvangen. Deze schuldvergeving kan echter een belastbaar feit zijn. De bank kan de consument en de Internal Revenue Service een formulier 1099-C sturen voor de hoeveelheid geld die is vergeven. Dat geld - in dit voorbeeld $ 1.500 - wordt door de IRS als gewoon inkomen beschouwd en is belastbaar.
Faillissement
Schuldvergeving is geen belastbare gebeurtenis met een faillissement. Wanneer een persoon failliet verklaard wordt, beweert hij dat hij financieel insolvent is, met schulden die zijn vermogen ver overschrijden. Een rechter in een faillissementsrechtbank evalueert de financiële situatie van de schuldenaar en kan de schuld elimineren, de schuld verminderen of een betalingsplan opstellen.
Hardheidsprogramma
De debiteur kan contact opnemen met de creditcardmaatschappij en om hulp vragen bij betalingen. Een voorbeeld van dit "work-outplan" is dat de debiteur ermee akkoord gaat meer te betalen dan de maandelijkse betaling voor een vaste periode, terwijl de schuldeiser ermee instemt om de rente te verlagen of zelfs rente te elimineren in die tijd, waardoor meer van de betaling naar schuld verschuldigd is versus rente en boetes.
Kredietwaardigheid
Elk type schuldvergiffenis zal een negatief effect hebben op de credit score van de schuldenaar. Het faillissement zelf kan een uitstekende kredietscore van ongeveer 800 tot een dieptepunt van 650 laten vallen. Een late betaling of niet-betaling van schulden kan echter resulteren in een aanhoudende lagere score, terwijl het regelen van schuldvergeving de gelegenheid biedt om een betere credit score te herbouwen.