Hoe een 401 (k) uit te lenen om schulden af ​​te lossen

Als je de leeftijd van 59 1/2 bereikt, je baan verlaat of een handicap hebt, kun je op elk gewenst moment je 401 (k) innen. Anders kunt u uw werkgever vragen contanten vrij te geven van uw 401 (k) -rekening om schulden te betalen die voortkomen uit financiële tegenslagen, een belasting op de binnenlandse belastingdienst voor achterstallige belastingen of een gerechtelijke scheidingsregeling. U moet bepaalde papieren invullen die het verzoek uitleggen voordat de 401 (k) beheerder het geld aan u vrijgeeft. Regelgeving beperkt de soorten ontberingen die in aanmerking komen voor vervroegde uitbetaling, en u bent onderworpen aan belastingen, inhouding en mogelijk een vroegtijdige uitbetalingstraf.

Een werkgever en een medewerker hebben een discussie.credit: Design Pics / Design Pics / Getty Images

Ernst van Behoefte

Om in aanmerking te komen voor financiële problemen, moet je laten zien dat je het geld nodig hebt vanwege een onmiddellijke, noodzakelijke en zware behoefte. Uw werkgever moet objectieve en niet-discriminerende normen toepassen om de ernst van uw behoefte te bepalen. Uw werkgever kan bijvoorbeeld uw toegang tot 401 (k) contanten blokkeren om een ​​schuld te betalen bij de aankoop van een boot of een tv met groot scherm, maar zal geen geld betalen voor de begrafenis van een familielid of voor een dringende medische noodzaak.

Toegestane redenen

De IRS-regelgeving somt zes ontberingsredenen op die duiden op onmiddellijke en dringende noodzaak: het repareren van schade aan uw huis, het betalen van begrafeniskosten van een naast familielid, het vermijden van uitsluiting of uitzetting, het betalen van gekwalificeerde onderwijskosten, het kopen van uw hoofdverblijf en het betalen van medische kosten. U moet deze kosten verlagen door vergoedingen die u ontvangt. De regels stellen de Internal Revenue commissaris in staat om andere buitengewone of ongewone gebeurtenissen te kwalificeren als ontberingen.

Beperkingen op ontberingen Uitgaven

Je kunt in aanmerking komen voor een 401 (k) ontbering om je schuld af te betalen, maar je moet bepaalde beperkingen in acht nemen. U kunt alleen genoeg ontvangen om de schuld te voldoen en eventuele boetes of belastingen die voortkomen uit de opname. Je moet ook laten zien dat je redelijkerwijs je andere opties hebt uitgeput om het geld op te halen, zoals het verkopen van je vakantiehuis of het verkrijgen van een banklening. U kunt geld opnemen dat u heeft bijgedragen maar geen inkomsten uit dat geld. Na ontvangst van het geld moet je zes maanden wachten voordat je bijdraagt ​​aan een pensioenplan.

Voor-en nadelen

Het grootste voordeel van een onttrekking aan ontberingen is dat je geld krijgt dat je echt nodig hebt. Het nadeel is het verlies van belastingvrije inkomsten op het geld dat u opneemt, de belasting van 20 procent die uw werkgever heeft ingehouden, de belastingaanslag voor het gedistribueerde bedrag en een mogelijke intresttermijn van 10 procent. U kunt echter de boete vermijden als het geld is om schulden te betalen die verband houden met een handicap, medische behandeling, echtscheidingsregeling of IRS-heffing of als u uw baan hebt verlaten na het bereiken van de leeftijd van 55. Een alternatief is om geld te lenen van uw 401 (k), die niet leiden tot belasting, inhouding of boetes; 401 k) leningen zijn onderworpen aan regels betreffende het maximumbedrag, de rentevoet en de terugverdientijd.