Inhoudsopgave:
- Wat is een Fidelity Bond?
- Is een Fidelity Bond vereist voor een 401K-abonnement?
- Wie is verplicht om te worden gebonden?
- Wat zijn de vereiste verlijmingsbedragen?
De Wet op de inkomenszekerheid van werknemers (ERISA) uit 1974 is een complexe juridische structuur die een wettelijk kader biedt voor personeelsbeloningsplannen. De bepalingen van ERISA zijn onderverdeeld per soort plan: pensioenuitkeringen of sociale uitkeringen. Fidelity-obligaties zijn een vereiste voor pensioenregelingen, zoals een 401K-plan.
Wat is een Fidelity Bond?
Een getrouwheidsband is een vorm van verzekering die polishouders verzekert in het geval dat het plan een verlies ervaart als gevolg van fraude of oneerlijkheid van de kant van de personen die de fondsen of het onroerend goed van het plan beheren. De fraude of oneerlijkheid kan een directe of indirecte actie zijn van de betrokken persoon. De verzekerde partij is in dit geval de verzekeringnemer en de getrouwheidsband wordt betaald via fondsbeleggingen.
Is een Fidelity Bond vereist voor een 401K-abonnement?
In overeenstemming met Sectie 412 van ERISA moet elke fiduciaire van een personeelsbeloningsplan die alle eigendommen van dat plan behandelt, gebonden zijn. Omdat een 401k-plan een ERISA-gedekt pensioenplan is, zijn getrouwheidsobligaties vereist. Het is feitelijk onwettig om fondsbeleggingen te beheren zonder verbonden te zijn.
Wie is verplicht om te worden gebonden?
Elke persoon, inclusief fiduciairs van het plan, die fondsen of andere eigendommen van het 401K-plan verwerken, moet gebonden zijn aan deze bepaling van ERISA. Er zijn echter uitzonderingen op de regel. Als de fiduciaire een onderneming is die op grond van staatswet gemachtigd is om vertrouwensbevoegdheden uit te oefenen of verzekeringsactiviteiten te verrichten, onderworpen is aan toezicht onder federale of staatsgezag, en een gecombineerd kapitaal en overschot heeft dat een wettelijk voorgeschreven minimumbedrag overschrijdt - dat is momenteel minstens $ 1.000.000 - het kan fondsfondsen aan zonder gebonden te zijn.
Wat zijn de vereiste verlijmingsbedragen?
De vereiste minimale getrouwheidsschuld is niet minder dan 10 procent van het bedrag van de fondsen van het plan die worden afgehandeld, en in het algemeen niet meer dan $ 500.000. Als een plan belegt in effecten van werkgevers, is de maximale vereiste obligatie $ 1.000.000 voor elk individu dat de fondsen of eigendommen van een plan behandelt.