Inhoudsopgave:
Er zijn twee primaire scholen van gedachte in voorraadwaardering - technisch en fundamenteel. Technische analyse kijkt naar historische prijs- en volumetrends voor een aandeel. Fundamentele analyse kijkt naar het vinden van verschillen in de waarde van een bedrijf en zijn marktwaarde, dat wil zeggen, fundamentele analisten menen dat een aandeel niet noodzakelijk op de juiste manier in de markt wordt gewaardeerd. Een manier waarop analisten proberen de reële marktwaarde voor een bedrijf te bepalen, is met een waarde genaamd de P / E (price to earnings) -ratio.
Stap
Bereken de P / E-verhouding. De formule die wordt gebruikt om de P / E-ratio te berekenen, is 'actuele aandelenprijs per aandeel' / 'huidige winst per aandeel'.
Stap
Vergelijk de P / E-ratio voor uw bedrijf met andere bedrijven in dezelfde branche. Als u bijvoorbeeld de reële waarde voor een bank wilt vinden, moet u de K / W-ratio vergelijken met andere K / W-ratio's in de banksector.
Stap
Interpreteer de betekenis van de P / E-verhouding. Een hoge P / E-ratio betekent dat het bedrijf overgewaardeerd is en een lage P / E-ratio betekent dat het bedrijf ondergewaardeerd is. Als ik bijvoorbeeld een bedrijf heb met een P / E-ratio van 5 wanneer de gemiddelde P / E-ratio voor bedrijven in dezelfde branche 3 is, weet ik dat mijn aandelen overgewaardeerd zijn (duur).
Stap
Pas de aandelenkoers aan tot de gemiddelde K / W-ratio voor de sector. Als de gemiddelde P / E-verhouding 3 is en de P / E-verhouding op mijn voorraad 5 is (huidige prijs $ 10 / winst per aandeel $ 2), dan kan ik de P / E-vergelijking gebruiken om te vinden wat de aandelenkoers nodig zou hebben om om een P / E-verhouding van 3 te hebben. De vergelijking is: Nieuwe P / E-ratio x Winst per aandeel. Het antwoord is 3 x $ 2 of $ 6. De reële marktwaarde voor deze aandelen is $ 6, niet $ 10.