Wat betekenen caps van 5/2/5 voor een hypotheeklening?

Hypotheekverstrekkers bieden huiseigenaren enorme hypotheekmenu's, van ouderwetse leningen met vaste rente tot meer innovatieve leningen met verstelbare rente. Je moet hun eigenschappen onderzoeken voordat je een hypotheek kiest. Verstelbare rente hypotheken die bekend staan ​​als "hybriden" bieden een korting introductierentevoet, maar uw tarief verandert gedurende uw terugbetalingstermijn. De renteaanpassingsperioden van een hybride ARM worden beschreven in termen van de frequentie van snelheidsveranderingen en de maximale hoeveelheid die de koers kan fluctueren, ook wel caps genoemd. Een 5/2/5 ARM kan tot 5 procent veranderen bij de eerste aanpassing, 2 procent daarna, en niet meer dan 5 procent over de levensduur van de lening.

Het kiezen van een ARM-programma vereist zorgvuldige berekeningen.credit: roberthyrons / iStock / Getty Images

Caps Beschrijf toegestane snelheidswijzigingen

Een hybride ARM wordt beschreven volgens de initiële teaser-periode en het interval van daaropvolgende snelheidsveranderingen. De lage, vaste rentevoet tijdens de teaserperiode is lager dan die van leningen met een vaste rentevoet. De meest voorkomende hybriden zijn respectievelijk 3/1, 5/1, 7/1 en 10/1 ARMS, die respectievelijk drie, vijf jaar, zeven jaar en tien jaar vast zijn. Elk van deze is onderworpen aan een tariefverandering elk jaar na de aanvankelijke tariefaanpassing, vandaar 1. De 5/2/5 tarief GLB structuur is gebaseerd op deze aanpassingsintervallen.

Caps Voorkomt drastische tariefveranderingen

Om enige voorspelbaarheid en stabiliteit te behouden, zijn hybride ARM's op drie manieren afgedekt. Een 5/1 ARM met 5/2/5 caps betekent bijvoorbeeld dat na de eerste vijf jaar van de lening de koers niet meer dan 5 procent boven of onder de introductietarief kan stijgen of dalen. Voor elk volgend jaar kan het tarief niet meer schommelen dan 2 procent. Gedurende de looptijd van de lening kan de rente niet meer dan 5 procent boven de oorspronkelijke rentevoet komen of 5 procent onder het oorspronkelijke tarief dippen.

Hogere caps kunnen van toepassing zijn

De 5/2/5 caps zijn typisch van toepassing op 5/1, 7/1 en 10/1 ARM's. Hybrides met minder dan een vijfjarige teaserperiode beginnen meestal met een 2 procent cap, in plaats van een 5 procent cap. De jaarlijkse limiet van 2 procent is typerend voor de meeste ARMS, ondanks de duur van de oorspronkelijke rentevaste periode. De uiteindelijke lifetime cap is gewoonlijk 5 procent of 6 procent, afhankelijk van de aflossingstermijn van de lening.

Wat is anders in een naam?

Een 5/2/5 ARM is gekoppeld aan een bepaalde index. Een van de meest gebruikte indices die de ARM-rente bepalen, is de London Interbank Offered Rate of LIBOR en de 11th District Cost of Funds Index of COFI. U zou daarom een ​​LIBOR of COFI ARM kunnen krijgen. Snelheidsfluctuaties zijn gekoppeld aan de opgegeven index, plus een marge van ongeveer 2 procent tot 3 procent.