Nadenken over herfinanciering? Hier zijn 5 redenen waarom je dat niet zou moeten doen

Heb je al die prime-time tv-commercials gezien over het verlagen van je studentleningen? Ze beloven u te helpen met uw studieleningen met een eenvoudige oplossing: herfinancier eenvoudigweg naar een lager tarief en vind sneller dan ooit uw weg naar schuldvrijheid.

credit: doomu / iStock / GettyImages

Hoe mooi dat ook klinkt, het kan te mooi zijn om waar te zijn. Herfinancieren is niet zo eenvoudig als het zwaaien met een toverstaf en het laten vallen van uw rentepercentage.

Het is een ingewikkelder proces zonder garantie dat u geld bespaart of je leningen sneller terugbetalen - en je zou veel kunnen opgeven als je herfinanciert.

Als je erover denkt je studieleningen te herfinancieren, druk dan op de pauzeknop totdat je dit leest en begrijp de 5 belangrijkste redenen die je niet zou moeten weten.

1. Herfinanciering kost geld

Wanneer u herfinanciert, genereert u een nieuwe lening. Dat betekent betalen voor dingen zoals opstartkosten en andere uitgaven.

Voordat u herfinanciert, vraagt ​​u een kredietverstrekker om een ​​schatting van alle kosten die u moet betalen om het proces te doorlopen. Vergelijk dat - samen met de voorwaarden en de maandelijkse betaling van de nieuwe lening - met wat u denkt dat u zou kunnen besparen door een lagere rente te betalen, zodat u zeker weet dat u niet meer betaalt of gewoon even doorbrengt.

2. U verliest de toegang tot voordelen

Terwijl u uw federale studieleningen kunt herfinancieren, moet u deze overschakelen naar particuliere leningen wanneer u dit doet. Dat betekent dat je de toegang verliest tot alle voordelen en bescherming die je krijgt door een federale lening aan een student te worden, inclusief:

• Mogelijkheid om in federale terugbetalingsplannen in te schrijven
• Geschikt voor programma's zoals Public Service Loan Forgiveness
• Verdraagzaamheid en opschorting
• Ontslag bij uw overlijden of blijvende invaliditeit

3. Je bewaarder kan op een slechte plek worden achtergelaten

Als je herfinanciert en je hebt een mede-ondertekenaar bij je oorspronkelijke leningen, jij moet vraag de nieuwe geldschieter of deze een cosigner-vrijgaveformulier aanbiedt. Zonder die vorm wordt uw schuld gedumpt op uw mede-eigenaar als er iets met u gebeurt - en zij moeten het volledige saldo onmiddellijk betalen.

Vraag naar vrijgaveformulieren van cosigner voordat u herfinanciert. Als een geldschieter niet de mogelijkheid biedt om uw mede-eigenaar te ontslaan van de verplichting om uw schuld af te betalen als u zou sterven, overweeg dan om met een ander bedrijf samen te werken.

4. U krijgt waarschijnlijk niet de geadverteerde rente

De rente die bedrijven die herfinancieren studieleningen adverteren waarschijnlijk is niet de rente die ze je bieden. De gemiddelde credit score in Amerika is slechts 695. Dat valt in het midden van het gemiddelde tot redelijk bereik. Je zult waarschijnlijk een score nodig hebben in het zeer goede tot uitstekende bereik, of een score in de hoge 700s tot 800s, om de best geadverteerde prijs te krijgen.

Vraag uw eigen citaat aan bij een geldverstrekker om te bepalen voor welk rentepercentage u zich daadwerkelijk kunt kwalificeren. Het is mogelijk niet laag genoeg om uw herfinanciering van uw leningen te rechtvaardigen.

5. Herfinanciering is niet de enige manier om geld te besparen op uw leningen

De meeste mensen willen herfinancieren voor de lagere rente. Dat zal hen in staat stellen om hun schuld af te betalen voor minder geld dan ze zouden moeten betalen met een hoger tarief.

Maar u hoeft niet te herfinancieren om geld te besparen op rente! U kunt gedurende de maand meer doen dan de minimale betalingen of meerdere betalingen uitvoeren om uw leningen sneller af te betalen (zonder de originele bescherming en voordelen die daarmee gepaard gaan te verliezen).

Hoe sneller u uw leningen kunt terugbetalen, hoe minder geld zij u in rente zullen kosten.