Inhoudsopgave:
Er zijn twee dingen die beleggers graag willen onderzoeken voordat ze investeren in een beveiliging: het risiconiveau en het potentieel voor rendement. Risico is vaak een maat voor prijsbeweging of volatiliteit. Rendement is een functie van beleggingsopbrengsten of -verlies. Risicogecorrigeerd rendement kijkt zowel naar het beleggingsrendement als naar het risico dat gepaard gaat met het produceren van dat rendement. Een van de populairste maatstaven voor risicorendement is de Sharpe-ratio.
Stap
Bepaal het gemiddelde rendement van uw portefeuille. Dit staat op uw rekeningoverzicht. Als u een winst heeft ervaren, is het rendement positief; als u een verlies heeft geleden, is de opbrengst negatief. Laten we zeggen dat het rekeningoverzicht aantoont dat het account met 8,5 procent is gegroeid.
Stap
Bepaal de risicovrije rente. Dit is de snelheid waarmee beleggingen zonder risico worden betaald. Over het algemeen zijn beleggingsprofessionals het erover eens dat het rendement op een zes- of twaalfmaands Amerikaanse Treasury-factuur het risicovrije rendement is. Laten we zeggen dat de risicovrije rente 3 procent is.
Stap
Bepaal de standaarddeviatie van uw portefeuille. Hiervoor kunt u MS Excel gebruiken. In kolom A lijst 10 waarden van uw portefeuille uit 10 verschillende rekeningafschriften. Voer in cel A11 de volgende formule in: "STDEV (A1, A2, … A10). Laten we zeggen dat de standaarddeviatie 5 is.
Stap
Bereken het voor risico gecorrigeerde rendement. Trek de risicovrije rente af van het gemiddelde rendement van de portefeuille en deel deze door de standaarddeviatie van de portefeuille. De berekening is: (8,5 procent - 3 procent) / 5 = 0,011 of 1,1 procent.