Inhoudsopgave:
De Internal Revenue-code definieert een 501 (c) (3) -organisatie als vrijgesteld van inkomstenbelasting als aan bepaalde criteria met betrekking tot de activiteiten van de organisatie is voldaan. Een 501 (c) (3) organisatie moet opereren voor religieuze, wetenschappelijke, charitatieve, openbare veiligheidstests, literaire, educatieve, amateursporten, of het voorkomen van dierenmishandeling. Uitkeringen van de 501 (c) (3) organisaties zijn afhankelijk van hoe de entiteit werd opgericht onder de Internal Revenue Code.
Initiële organisatie
Wanneer een organisatie de 501 (c) (3) -status aanvraagt op het formulier voor interne belastingdienst 1023, bepaalt de organisatie welk type van belastingplichtige entiteit het zal zijn, en onder welke subparagraaf van codesectie 501 het zal worden opereren onder. De organisatie zal in eerste instantie kwalificeren als een private stichting of een openbare liefdadigheidsinstelling. Distributievereisten zijn gebaseerd op het entiteitstype zoals bepaald uit de initiële formatie op formulier 1023.
Private stichtingen
Classificatie van particuliere stichtingen zijn onder meer particuliere stichtingen, vrijgestelde funderingen of stichtingen. Met uitzondering van particuliere operationele stichtingen, is een minimale verdeling vereist onder de Internal Revenue Code. Deze entiteiten moeten ten minste 5 procent van de totale marktwaarde van het trustvermogen verdelen, of een zware belastingboete ondergaan. Als het juiste bedrag niet wordt uitgekeerd, is de stichting onderworpen aan een accijns van 30 procent op het bedrag dat niet is betaald. Als de stichting het probleem niet oplost en de juiste bedragen niet uitbetaalt, wordt de accijnsverhoging verhoogd tot 100 procent.
Private Operating Foundation
Particuliere operationele stichtingen hebben een gunstiger belastingstatus, aangezien zij niet onderworpen zijn aan de accijnzen opgelegd aan andere soorten particuliere stichtingen. Particuliere operationele stichtingen hebben strengere kwalificatievereisten en zijn niet onderworpen aan de minimumvereiste van 5 procent distributie die andere typen private stichtingen hebben.
Publieke liefdadigheid
Openbare liefdadigheidsinstellingen georganiseerd onder 501 (c) (3) hebben niet dezelfde beperkingen als particuliere stichtingen. Een openbare liefdadigheidsinstelling heeft geen minimale distributievereisten, maar de Internal Revenue Service vereist dat ten minste 10 procent van de uitgaven van de organisatie worden geïnd bij het publiek om de belastingvrije status te behouden.