Problemen met vaste index-annuïteiten

Veel pensioengerechtigden zijn aangetrokken tot lijfrentes met vaste index, soms ook wel geïndexeerde lijfrentes genoemd. Oppervlakkig gezien klinken deze pensioenproducten bijna te mooi om waar te zijn, maar ze zijn een krachtig investeringsmiddel voor gematigde consumenten. Op elk moment dat een garantie wordt gekoppeld aan een beleggingsrekening, zijn er echter aanzienlijke potentiële complicaties en extra kosten.

Lijfrenten zijn een populaire keuze voor beleggers. Credit: Nonwarit / iStock / Getty Images

De feiten

Een vaste index lijfrente is een type pensioenproduct dat is ontworpen om de belegger een kans te bieden deel te nemen aan een deel van de jaarlijkse koerswinsten zonder ook deel te nemen aan eventuele verliezen. Bij het beoordelen van de prestaties van de aandelenmarkt in het verleden, zijn veel beleggers aangetrokken tot FIA's vanwege de garanties in dit soort contracten, zowel vóór als na hun pensionering.

Hoewel rekeningsaldi bij FIA's verband houden met de prestaties van een bepaalde beursindex, wordt het geld van de eigenaar niet daadwerkelijk in de index zelf belegd. In plaats daarvan wordt het door de annuïteitentoerist in een afzonderlijke account bewaard. Op het contractjubileum van de eigenaar, als de geselecteerde marktindex hoger is dan bij het vorige jubileum, wordt de rente bijgeschreven tot een vooraf gedefinieerde limiet, of een limiet. Eventuele inkomsten boven de limiet worden verbeurd verklaard aan de verzekeringsmaatschappij. Omgekeerd, als op het jubileum van de eigenaar de marktindex lager is dan voorheen, wordt er geen korting toegepast op het saldo van de lijfrenteaccount.

Betekenis

Het vermogen om deel te nemen aan een deel van de aandelenmarktwinsten zonder risico op verlies is een uitermate aantrekkelijk kenmerk van FIA's, vooral voor diegenen die aanzienlijke beleggingsverliezen hebben geleden. Een FIA stelt beleggers in staat betrokken te blijven bij de aandelenmarkt en toch te profiteren van positieve prestaties, terwijl ze ook worden afgeschermd van drastische of onverwachte tegenvallers.

Overgave periode

Een van de grootste problemen met FIA's is de periode van overgave - de tijd dat de accounteigenaar zijn geld bij de annuïteitdrager moet houden om extra kosten en boetes voor overschrijvingen of opnames te vermijden. Het aantal jaren in een overleveringsperiode varieert met elk annuitybedrijf en elk product, maar het meest gemiddeld tussen zeven en 15 jaar. Als de annuïteiteigenaar zijn rekening sluit of te veel geld opneemt tijdens de overleveringsperiode, wordt hij door de verzekeringsmaatschappij extra boetes berekend.

Overstapkosten zijn veel hoger in de eerdere jaren van het contract en zijn zo hoog als 12 tot 15 procent. De kosten dalen doorgaans op jaarbasis tot het einde van de periode van overgave, op welk moment geen extra kosten of kosten aan de eigenaar van de rekening in rekening worden gebracht voor opnames.

bonussen

Een klacht met betrekking tot FIA's gaat over de extra bonussen die gewoonlijk worden aangeboden aan die beleggers met veel hogere initiële aanbetalingsbedragen. Lijfrentebedrijven bieden meestal FIA-producten aan met indrukwekkende bonussen die worden toegevoegd aan initiële bijdragen die boven een bepaalde drempel liggen. Die accounteigenaren zonder besparingen boven dit niveau profiteren niet van de bonusfondsen die worden toegevoegd aan de rekeningsaldi van grotere beleggers.

Indexcreditatiedata

Een ander veelvoorkomend, maar veel minder bedreigend, probleem met FIA's heeft betrekking op de indexcreditatiedata en het potentieel voor geen groei in de account. Omdat de meeste FIA's alleen eigenaarsrekeningen crediteren met extra renteverhogingen op de verjaardag van het beleid, zullen eigenaren die herhaaldelijk een plat of een lager indexniveau hebben, geen toename van de accountwaarde zien. Hoewel dit geen ernstig probleem is, zal een herhaald gebrek aan saldo-toename in de rekeningen in de komende jaren zelfs resulteren in een lagere koopkracht als gevolg van eenvoudige inflatie. Omdat FIA's feitelijk geen geld van de eigenaar van de rekening in de aandelenmarkt investeren, kunnen die jaren waarin indrukwekkende winsten worden gemaakt, niet resulteren in gelijke winst voor de annuïteit vanwege het bestaan ​​van rentecaps.