Inhoudsopgave:
Banken verdienen geld door geld op te nemen en geld uit te lenen tegen een hogere rentevoet dan hun deposanten betalen. De banken maken winst op de spread tussen de twee tarieven. Het doet er niet toe voor een bank die het geld leent, zolang de hoofdsom wordt terugbetaald en de rente volgens contract op tijd wordt betaald.De Federal Reserve stelt bepaalde beperkingen aan het soort leningen dat een bank kan verstrekken, maar het management van de bank beslist over de mix van soorten leningen.
Bankportefeuilles
Een commerciële bank heeft verschillende portefeuilles, waaronder de portefeuille met vastgoedleningen, de portefeuille met consumptieve leningen, de kasportefeuille en de reserveportefeuille. Een bankkasportefeuille levert de dagelijkse contante transacties van deposanten. Extra cash wordt ingezet bij overnachtingsinvesteringen zoals omgekeerde retrocessieovereenkomsten. De bank koopt schatkistpapier van een obligatiehandelaar en gaat ermee akkoord deze op een bepaalde datum terug te kopen. De duur van deze "reverse-repo's" is over het algemeen 's nachts tot een paar dagen. De bank ontvangt de rente die is verdiend met deze obligaties gedurende de tijd dat zij deze bezit.
Overtollige liquiditeiten
Reserves moeten worden bewaard in kasequivalenten, maar een bank heeft ook overtollige contanten die uiteindelijk leningen zullen financieren. Dat geld kan worden belegd in geldmarkteffecten en obligaties die in minder dan vijf jaar oud zijn. Als een bank een rendement op Treasury of bedrijfsobligaties kan behalen dat concurreert met risicovol onroerend goed en consumentenkredieten, zal de bank de minder risicovolle obligaties benadrukken.
Terugkoopovereenkomsten
Banken maken continu gebruik van retrocessieovereenkomsten om hun belegbare contanten te benutten. In een van de bankportefeuilles aangehouden schatkistobligaties kunnen worden gebruikt in retrocessieovereenkomsten met obligatiehandelaren. In een retrocessieovereenkomst wordt de obligatie tegen overeengekomen prijs verkocht. De repo is geschreven voor een specifieke periode, met de afspraak dat de obligatie zal worden teruggekocht tegen de oorspronkelijke repoprijs aan het einde van de looptijd van de overeenkomst. De dealer ontvangt een deel van de rente die tijdens die periode op de obligatie is verdiend. De bank gebruikt het geld om meer obligaties te kopen, wat het ook op repo zet. De obligaties betalen over het algemeen meer rente dan de reposkosten, dus verhoogt de bank haar rendement op beleggingen via leverage.
Risicomanagement
Economische omstandigheden en marktrentetarieven maken het soms noodzakelijk dat banken zich verzetten tegen het maken van vastgoed- en consumentenkredieten en het aanhouden van geld in schatkistbiljetten, schatkistbiljetten en andere veilige beleggingen. Een bank moet het geld van zijn deposanten zorgvuldig beschermen, ook al is dat geld verzekerd via de Federal Deposit Insurance Corp. of FDIC. Als een bank het risico niet goed beheert, kan het uit het FDIC-lidmaatschap worden verwijderd, waardoor het vermogen om deposito's aan te trekken sterk wordt beperkt.