Inhoudsopgave:
In de loop der jaren hebben huiseigenaren de term hypotheek losjes toegepast op de schuld die ze op hun huis hebben. Het hypotheeksysteem bestaat al meer dan duizend jaar. De term verwijst naar elk financieel instrument waarbij een lener grond of onroerend goed aankoopt en dat land of onroerend goed gebruikt als onderpand om de schuld veilig te stellen. Terwijl consumenten de term associëren met hun schuld, is de partij die een hypotheek heeft de geldverstrekker, niet de kredietnemer.
Definitie
Een hypotheek is een pandrecht op onroerend goed. Een retentierecht is het wettelijke recht dat een kredietgever of crediteur heeft om een schuld terug te betalen door het pand te liquideren of te confisqueren als de lener in gebreke blijft. Ook wel een hypotheek genoemd, is het document dat het pandrecht creëert. In beide gevallen houdt de geldschieter de hypotheek. Wanneer banken, beleggers of andere kredietinstellingen hypotheken aanhouden, verwijst dit doorgaans naar de uitstaande leningen die zij in hun portefeuille aanhouden. Een kredietverstrekker kan de hypotheek overdragen aan een derde partij. In dat geval is de leningnemer de schuld dan verschuldigd aan de derde die de hypotheek heeft.
Werkwijze
Bij het creëren van een hypotheek geeft de lener of hypotheekgever de kredietgever of hypotheekhouder een promesse, wat een geschreven document is dat het pand als onderpand voor een door de kredietnemer ontvangen lening in pand geeft. De promesse voorziet in de creatie van de hypotheek of pandrecht. Wanneer de kredietnemer de schuld terugbetaalt, ontvangt zij de hypotheek niet als zodanig terug. In plaats daarvan, de geldschieter geeft een tevredenheid van hypotheek aan de lener.
Remedie
De remedie die wordt gebruikt onder de hypotheek om de betaling te innen, mocht de kredietnemer in gebreke blijven, verschilt per staat. In sommige staten heeft de hypotheekhouder het recht om onmiddellijk bezit van het onroerend goed te eisen, mocht de kredietnemer in gebreke blijven, terwijl andere staten van de kredietverstrekker eisen dat hij een formele executieverklaring indient. Sommige staten zijn staten van de titeltheorie, die de juridische titel in een hypotheekovereenkomst geeft aan de kredietgever en de billijke titel voor de lener. Pas als de kredietverstrekker de tevredenheid van de hypotheek afgeeft, verkrijgt de lener een wettelijke titel. Dit maakt het mogelijk voor de geldschieter om onmiddellijk bezit te nemen indien de lener de voorwaarden van de overeenkomst schendt. In een staat van de retentieleer theorie, heeft de geldschieter geen wettelijke titel; de geldgever heeft alleen een pandrecht. De lener heeft zowel een wettelijke als een billijke titel, waardoor het noodzakelijk is dat de geldschieter afschermt in plaats van direct in bezit te nemen. Sommige staten hebben een tussentheorie, die kenmerken heeft die vergelijkbaar zijn met zowel de titel- als de retentietheorie en die afscherming vereist.
Andere methodes
Hoewel de hypotheek een vrijwillig en specifiek pandrecht is, is het hypotheeksysteem niet de enige methode die wordt gebruikt om een partij te voorzien in het liquideren van onroerend goed voor de terugbetaling van een schuld. Sommige staten gebruiken de methode van de daden van vertrouwen. Een trustakte is een juridisch instrument dat een beheerder de bevoegdheid geeft om onroerend goed te liquideren volgens de bepalingen van de vertrouwensovereenkomst.