Inhoudsopgave:
Rollende returns bepalen het gemiddelde jaarlijkse rendement voor een bepaalde periode. Als die periode voorbij is, zal de rollende terugkeer een nieuwe periode beslaan. Als een belegger bijvoorbeeld kijkt naar het 10-jarig rollend rendement van een aandeel in 2008, dan is het eerste jaar 1998. Het volgende jaar zal het rendement "omrollen", dus het beginjaar is 1999 en de periode omvat nu 2009 Als een periode eindigt, moet de terugkeer voortdurend "omrollen" om de nieuwe periode te dekken.
Stap
Stel de datums in waarop u de rollende periode wilt starten en beëindig de rollende periode. Een belegger wil bijvoorbeeld een voortschrijdende periode van vijf jaar voor het aandelenrendement van firma A, te beginnen in 2002 en eindigend in 2006.
Stap
Zoek de rendementspercentages voor het jaar. Als de rendementpercentages niet worden vermeld, is de formule: einde van de prijs van de periode minus het begin van de prijs van de periode, met het resultaat gedeeld door de prijs van de beginperiode.
Op 1 januari 2002 was de aandelenkoers van bedrijf A bijvoorbeeld $ 30. Op 31 december 2002 bedroeg de aandelenkoers $ 35. Dus $ 35 minus $ 30 is gelijk aan $ 5. Dan wordt $ 5 gedeeld door $ 30 voor een rendement van ongeveer 17 procent. De overige rendementen voor firma A waren 10 procent voor 2003, 14 procent voor 2004, 5 procent voor 2005 en 8 procent voor 2006.
Stap
Voeg de aangiften samen toe. In ons voorbeeld is 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 gelijk aan 54.
Stap
Deel de som van de rendementen door het aantal retouren. In ons voorbeeld is 54 gedeeld door 5 gelijk aan een vijfjaarlijks rendement van 10,8 procent.
Stap
Elimineer het eerste jaar van de aangiften en voeg het volgende jaar toe als het nieuwste rendementsjaar. In ons voorbeeld elimineert u het rendement voor 2002 en voegt u het rendement van 2007 toe aan de berekening. Herhaal de berekening om het nieuwe voortschrijdende vijfjaarlijkse rendement te vinden.