Inhoudsopgave:
- Op grote schaal gebruikte aandelenklassen
- Aandelenklassen van het Janus Fonds
- Janus S en T-aandelen
- T Share History
Beleggingsfondsen kunnen dezelfde beleggingsfondsen aanbieden in verschillende aandelenklassen. De aandelenklassen worden aangeduid met een letter: A-aandelen, R-aandelen of T-aandelen. Elke fondsfamilie selecteert de deelklassen die ze wil gebruiken. Sommigen delen klassenbrieven zijn redelijk gestandaardiseerd en anderen zijn specifiek voor een beleggingsfondsfamilie. De aandelenklasse T wordt gebruikt door Janus-fondsen.
Op grote schaal gebruikte aandelenklassen
Aandelenklassen worden voornamelijk gebruikt door fondsfamilies om verschillende soorten vergoedingen of laadstructuren in te stellen. Categorie A-, B- en C-aandelen worden veelvuldig gebruikt om te verwijzen naar front-loaded fondsen, back-end loaded fondsen en aandelen zonder voorbelasting en een hoge lopende kostenratio, respectievelijk. De aandelenklassen I en R worden veel gebruikt om fondsaandelen aan te geven die alleen beschikbaar zijn voor institutionele beleggers of in pensioenprogramma's zoals een door de werkgever gesponsorde 401k.
Aandelenklassen van het Janus Fonds
De Janus-familie van beleggingsfondsen biedt de gebruikelijke A-, C-, I- en R-aandelen aan voor de ongeveer 50 verschillende beleggingsfondsen van het gezin. Klasse A- en C-aandelen worden verkocht door beleggingsadviseurs die een vergoeding of provisie ontvangen van de fondsfamilie. Klasse I-aandelen zijn alleen beschikbaar voor institutionele beleggers met een minimum investeringsbedrag van $ 1 miljoen. De aandelen R zouden worden aangeboden via pensioenregelingen. Janus heeft ook klasse S en T-aandelen voor zijn fondsen. Deze twee klassen zouden worden geclassificeerd als aandelen zonder hefboomfonds.
Janus S en T-aandelen
Zowel S- als T-aandelen uit de verschillende Janus-fondsen hebben geen front-end of voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten. De twee klassen hebben dezelfde beheerskosten en andere kosten. Het verschil is dat de S-klasse aandelen een 12b-1 marketingfee van 0,25 procent omvatten en dat de T-aandelen niet de 12b-1 marketingfee hebben. Het resultaat is dat de S-aandelen een kostenratio hebben die 0,25 procent hoger is dan de T-aandelen voor elk fonds. Het S-aandeel kan worden aangeboden door online kortingsbrokers via gratis beleggingsfondsenprogramma's en ontvangt de 12b-1-vergoedingsbedragen als compensatie voor het vermelden van de fondsen.
T Share History
In september 2009 heeft Janus de toenmalige aandelen uit de J-klasse omgezet in de nieuwe aandelen van de T-klasse. De aandelen van de J-klasse waren de originele aandelen van Janus-fondsen van toen Janus alleen beleggingsfondsen zonder belasting bood. Momenteel zijn de T-aandelen van een willekeurig Janus-fonds de laagste aandelenklasse die beschikbaar is voor individuele beleggers.