Inhoudsopgave:
Het gebruik van levensverzekeringen als belastingontwijking werd populair, maar het Congres maakte er een einde aan door drie wetten goed te keuren. De eerste was TEFRA, Tax Equity en Fiscal Responsibility Act in1982, die enkele minimale richtlijnen voor het bedrag van de uitkering en uitkeringen bij overlijden vaststelde. Volgende DEFRA, Deficit Reduction Act van 1984 verfijnde de belastingwetgeving en vestigde belastbare en niet-belastbare onttrekkingen aan contracten. Ten slotte hebben de TAMRA, Technical and Miscellaneous Revenue Act van 1988 de richtlijnen vastgesteld voor premie- en belastingvrij lenen in het begin van het jaar, later in de looptijd van het contract.
Stap
Voer de zeven-loons test uit op de polis met behulp van de premie die wordt getoond voor dat bedrag van de verzekering. De zeven-loon test vergelijkt de premie die in de eerste zeven jaar in de polis is gestort, met het bedrag dat is gestort in een zeven jaar durende volwaardige levensloop met dezelfde uitkering bij overlijden. Omdat de test gebruik maakt van rente-, kosten- en sterfte-aannames, gaat het niet om de feitelijke nettopremie en zelfs een reguliere betalingstermijn van zeven betalen kan mislukken omdat de veronderstelde premie die voor de test wordt gebruikt mogelijk minder is.
Stap
Mislukken de zeven-betaaltest op elk moment en het beleid wordt een MEC, gewijzigd schenkingscontract. Zodra een beleid een MEC is, is het altijd een MEC, zelfs als het bedrijf of de polishouder correcties en aanpassingen aanbrengt.
Stap
Gebruik de belastingregels voor annuïteiten als het beleid een MEC is. Belastingsregels voor annuïteiten zijn LIFO, als laatste in de eerste plaats. Dit betekent dat de laatste in is altijd rente en groei, dus alles wat wordt verwijderd is eerst de rente en belastbaar. Een boete van 10 procent is van toepassing op de groei als de persoon jonger is dan 59 1/2. Beleidsleningen worden belastbaar, zelfs als u ze gebruikt om premies te betalen. Als u het beleid gebruikt om een banklening te beveiligen, is er ook belastingincidentie. Zelfs toewijzing van een beleid wordt een belastbaar incident.
Stap
Verliest de status "grandfathered" als u een wezenlijke wijziging in het beleid doorvoert. Elk beleid dat vóór 21 juni 1988 is aangeschaft, is vrijgesteld van de MEC-regels, tenzij er een wezenlijke wijziging in is aangebracht. Materiële veranderingen omvatten wijzigingen in overlijdenswinst, veranderingen in een beoordeling of zelfs het veranderen van status van roker naar niet-roker. Op dat moment moet de verzekeringsmaatschappij het grootvadercontract opnieuw testen.
Stap
Test het contract opnieuw wanneer u hierin belangrijke wijzigingen aanbrengt. Nogmaals, materiële wijzigingen kunnen net zo eenvoudig zijn als het wijzigen van een rating of het converteren van een termijnverzekering naar een permanente verzekering. Een 1035-uitwisseling in een nieuw beleid kan leiden tot een nieuwe test.
Stap
Vergeet de test als de verandering niets meer is dan het verhogen van de betalingen om de minimale overlijdensuitkering, kosten van levensonderhoudstijgingen, verhogingen vanwege toegepaste rente of dividenden, veranderingen vanwege financiële moeilijkheden van de verzekeraar of toevoeging van een langdurig zorgverlener te financieren.