Inhoudsopgave:
Home equity-kredietlijnen bieden kredietnemers een doorlopend krediet dat op dezelfde manier werkt als een creditcard. HELOCs zijn hypotheekproducten die veel banken en kredietverenigingen aanbieden als eerste of tweede retentierecht. Mensen kunnen de HELOC-limieten verhogen door een verhoging van de leningaanpassing aan te vragen of door de bestaande lijn af te betalen en deze te vervangen door een nieuwe, grotere.
Tijdsspanne
De meeste kredietverstrekkers staan niet toe dat leners een HELOC verhogen binnen 12 maanden na het aangaan van de lening. Banken hebben normaal 30 dagen nodig om HELOC-applicaties en lijnverhogingen te verwerken. Omdat banken HELOC's als portefeuille-leningen behouden, neemt het acceptatieproces minder tijd in beslag dan bij conventionele hypotheken waarbij aanvullende bepalingen nodig zijn om te voldoen aan de vereisten van hypotheekinvesteerders die de leningen bij de banken kopen.
Grootte
Banken gebruiken debt-to-income en loan-to-value ratio's om de omvang van HELOC's te bepalen. De meeste banken laten leners toe om schuldniveaus te hebben die gelijk zijn aan 50 procent van hun bruto maandelijks inkomen. Banken berekenen HELOC-betalingen voor acceptatiedoeleinden door het lijnbedrag te vermenigvuldigen met 1,2 procent. Sommige banken gebruiken elektronische beoordelingen om de waarden van huizen te bepalen, maar over het algemeen bestellen banken een volledige beoordeling van een huis voordat ze een lening schrijven. Banken maximale LTV-richtlijnen variëren, maar variëren tussen 60 en 90 procent.
Voordelen
Leningen met onderpand hebben doorgaans lagere rentetarieven dan ongedekte leningen, omdat kredietverstrekkers enig verhaal hebben in het geval dat de kredietnemer in gebreke blijft. HELOC's zijn kosteneffectiever voor grote projecten dan creditcards. Bovendien stelt de Internal Revenue Service mensen in bepaalde inkomensgroepen in staat hypotheekrentebetalingen af te trekken van hun belastbaar inkomen. Belastingbesparingen maken HELOC's aantrekkelijker dan andere soorten leningen, zoals autoleningen die geen belastingvoordeel hebben.
overwegingen
Wanneer u een HELOC verhoogt, verandert uw rentetarief voor alle toekomstige saldi van uw oude tarief naar het tarief dat wordt aangeboden op het moment van de verhoging. Lijnbedragen die meer dan 80 procent van de waarde van het huis overschrijden, hebben hogere tarieven dan leningen met lagere loan-to-value ratio's.
Als u een bestaand saldo op een HELOC heeft, blijft u de koers betalen die van kracht was op het moment dat u het geld gebruikte. Vaste-rentegedeelten van uw lijn worden ook niet beïnvloed door lijnverhogingen.
Waarschuwing
De meeste HELOC's hebben tarieven die zijn ingesteld op een bepaalde marge ten opzichte van de Prime Rate van de Verenigde Staten. De Prime-rente blijft met een marge van 3 procent boven de Federal Funds Rate. Het Federal Open Market Committee moet minstens vier keer per jaar bijeenkomen, maar komt meestal minstens acht keer per jaar samen en zij kunnen het tarief tijdens hun vergaderingen wijzigen. Noch de Federal Funds Rate noch de Prime Rate hebben een plafond en hoewel de meeste HELOC's dat doen, hebben de meesten een maximumpercentage van 20 procent.