Inhoudsopgave:
De Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) werd in 1975 in werking getreden en werd geïmplementeerd door Regulation C van de Federal Reserve Board. In de loop van de jaren zijn er veel wijzigingen in de oorspronkelijke wet- en regelgeving aangebracht. Desalniettemin is het doel van HMDA intact gebleven, namelijk vaststellen of financiële instellingen de huisvestingsbehoeften dienen van de gemeenschappen waar zij wonen zonder discriminatie en met de hulp van openbare fondsen om particuliere investeringen aan te trekken in gebieden die het nodig hebben. Verschillende soorten leningen zijn HMDA-rapporteerbaar.
Home Aankoop leningen
HMDA eist dat elke lening gedekt door onroerend goed met het doel om een huis te kopen, op jaarbasis wordt gerapporteerd aan de Federale Financial Institutions Examination Council (FFIEC), de federale rapporterende instantie van de Federal Reserve Board. Het rapportagemechanisme dat wordt gebruikt, wordt het Lening-aanvraagregister (LAR) genoemd, dat dient als een logboek voor te rapporteren leningen. Het huis mag niet meer dan vier wooneenheden beslaan. Bovendien mag het doel van de lening niet zijn voor de aankoop van grond, de bouw, de aanname van een hypotheek of een ander doel, met uitzondering van de intentie om een woning te kopen.
Home Improvement Loans
Een lening die, althans gedeeltelijk, wordt gebruikt voor het verbeteren of renoveren van een woning, ongeacht of deze is beveiligd of ongedekt door onroerend goed, wordt beschouwd als een lening voor woningverbetering. De lening kan ook worden gebruikt om het eigendom van het huis te verbeteren. Deze soorten leningen zijn door HMDA aan de FFIEC te rapporteren via het LAR-logboek.
herfinanciering
Een herfinanciering is elke nieuwe beveiligde woninglening die wordt gebruikt om een andere beveiligde woninglening aan dezelfde kredietnemer te vervangen of te voldoen. Als echter een deel van de herfinanciering wordt gebruikt om ook een ander beveiligd object te kopen of om het bestaande vastgoed te verbeteren, wordt de herfinanciering als een multipurpose lening beschouwd. In deze gevallen is de tweede intentie van de herfinanciering die wordt vermeld als aankoop van een woning of woningverbetering het leningstype dat via het LAR-blad HMDA-te rapporteren is. Eigen vermogen kredietlijnen die gedeeltelijk worden gebruikt voor thuisaankopen of verbeteringen worden alleen gerapporteerd na de optie van de geldschieter. Als de kredietgever tijdens het kalenderjaar één HELOC-lening meldt, moet hij alle HELOC's voor dat jaar rapporteren.
Leningstoepassingsregister (LAR)
Alle te rapporteren HMDA-leningen moeten worden gerapporteerd als een afzonderlijk regelitem op de LAR-sheet, die vervolgens op jaarbasis naar de FFIEC wordt verzonden. Elke geldschieter moet vooraf ingestelde gegevens vermelden die de datum bevatten van de kredietaanvraag, het type lening, het geleende bedrag en de locatie van de eigendom en de bestemming van de aanvraag (goedgekeurd of niet goedgekeurd). Optionele informatie die na toestemming van de lener wordt verzameld, omvat naam, etnische achtergrond, ras, geslacht en inkomen.