Inhoudsopgave:
De gewogen gemiddelde levensduur van een obligatie is de tijd die het duurt voordat de leningverstrekker alle hoofdsom terugbetaalt aan de belegger en elke terugbetalingsperiode wordt gewogen door het terugbetalingsbedrag. De gewogen gemiddelde levensduur van de meeste obligaties is eenvoudigweg de tijd tot de vervaldatum. Voor het aflossen van obligaties, die delen van de hoofdsom terugbetalen samen met couponbetalingen gedurende de looptijd van de obligatie, vereist de gewogen gemiddelde levensduur een beetje berekening.
Stap
Vermenigvuldig elke hoofdaflossing met het nummer van elke betalingsperiode. Als u bijvoorbeeld een obligatie heeft met een openstaande hoofdsom van $ 100 en $ 10 werd terugbetaald in het eerste jaar, werd $ 20 terugbetaald in het tweede jaar, $ 30 werd terugbetaald in het derde jaar en de resterende $ 40 werd terugbetaald in het vierde jaar, vervolgens vermenigvuldigt het aantal van elke betalingsperiode met het terugbetalingsbedrag $ 10 ($ 10 x 1), $ 40 ($ 20 x 2), $ 90 ($ 30 x 3) en $ 160 ($ 40 x 4). Dit zijn de gewogen betalingen.
Stap
Tel de gewogen betalingen bij elkaar op. Met hetzelfde voorbeeld levert het optellen van $ 10, $ 40, $ 90 en $ 160 $ 300 op. Dit is het gewogen totaal van de hoofdaflossingen.
Stap
Deel het gewogen totaal van de hoofdaflossingen door de uitstaande hoofdsom of nominale waarde van de obligatie. Dus als de nominale waarde van de obligatie $ 100 is, en het gewogen totaal van de hoofdaflossingen $ 300 is, levert het delen van $ 300 met $ 100 3 op. De gewogen gemiddelde levensduur van de aflosbare obligatie is dus drie jaar.