Inhoudsopgave:
Voorraden kunnen worden verhandeld op basis van informatie die wordt vermeld in de jaarrekening van het bedrijf of op basis van historische handelspatronen die in grafieken zijn weergegeven. Een derde optie voor het handelen in aandelen is om de twee technieken te combineren.
Handelen op grondbeginselen
Handel in aandelen op basis van de fundamentals begint met de analyse van de financiële overzichten die bedrijven regelmatig publiceren. Deze handelsmethode tracht de relatieve waarde van bedrijven te bepalen gebaseerd op een verscheidenheid aan gegevenspunten, waaronder de groei van inkomsten, inkomsten en marktaandeel. De koers / winstverhouding is een stukje fundamentele informatie die kan worden gebruikt om bedrijfswaarden te vergelijken. Deze ratio wordt berekend door de aandelenkoers van een onderneming te delen door haar winst per aandeel. Een bedrijf met een aandelenkoers van $ 45 die $ 3 per aandeel verdient, zou een K / W-ratio van 15 hebben. Een ander bedrijf met een prijs van $ 90 met een winst van $ 3 per aandeel zou een K / W-verhouding van 30 hebben. het aandeel dat op $ 45 wordt geprijsd, zou als de betere waarde worden beschouwd, omdat het evenveel per aandeel als het $ 90-aandeel verdient, maar slechts de helft van de prijs is.
Technische handel
In plaats van financiële overzichten te gebruiken, wordt technische handel gedaan door aandelenkoersen en volumebewegingen in kaart te brengen. Kopen en verkopen met behulp van technische handelsindicatoren maakt gebruik van historische gegevens om grafiekpatronen te onthullen die in de loop van de tijd zijn herhaald. Handelaren gebruiken de herhaling van deze patronen om probeer de veranderingen in de aandelenkoersen op korte en middellange termijn te voorspellen. Een voorbeeld van een technische indicator is een opwaartse doorbraak. Dit gebeurt wanneer een aandeel dat binnen een nauwe prijsklasse is verhandeld plotseling boven de hoogste prijzen in het bereik uitkomt. Als soortgelijke patronen zijn voorafgegaan aan een aanzienlijke appreciatie van de aandelenkoers van dat aandeel, zou een technisch handelaar aandelen kopen zodra de uitbraak plaatsvindt.
Technieken combineren
De combinatie van fundamentele en technische analyse kan worden gebruikt om afzonderlijke koopsignalen op dezelfde aandelen aan te bieden. Een aandeel met een lage relatieve koers / winstverhouding die net het bovenste deel van zijn handelsbereik heeft doorbroken, zou bijvoorbeeld twee afzonderlijke signalen kopen. Hoewel meerdere koopsignalen geen garantie bieden voor succes in de handel, kan in dit voorbeeld de combinatie van waarde die is afgeleid van fundamentele analyse en een potentiële overstap hoger op basis van de technische handelspatronen de kansen op een winstgevende transactie vergroten.
Signalen verkopen
Alle drie de tradingtechnieken kunnen ook worden gebruikt om te bepalen wanneer aandelen moeten worden verkocht. Een aandeel met een veel hogere koers-winstverhouding dan vergelijkbare aandelen kan bijvoorbeeld worden beschouwd als tegen of bijna de hoogste verwachte aandelenkoers, gebaseerd op de fundamentals. Een aandeel dat door de bodem van een smal trading-bereik breekt, aangeduid als a negatieve break-out, signaleert mogelijk dat een aandeel lager staat op basis van technische analyse. Bij een gecombineerde aanpak kan een aandeel met een hoge P / E-ratio dat ook een negatieve doorbraak heeft gehad, twee afzonderlijke verkoopsignalen opleveren.