Hoe werken hypotheken in Canada?

De meeste mensen komen naar een tijd in hun leven waar ze de extra ruimte willen die het huisbezit biedt, maar ze hebben niet het extra geld dat ze nodig hebben om de aankoop te doen. In Canada kunt u geld lenen van banken en andere commerciële kredietinstellingen om de kosten van een woning te dekken en de hoofdsom in de loop van de tijd met rente betalen. Deze leningen worden hypotheken genoemd. Het proces om er een te krijgen is vrijwel hetzelfde als in andere landen, maar Canada heeft een aantal speciale regels voor hypotheken en de voorwaarden die commerciële banken mogen aanbieden.

Kort op contant? Je kunt die droom nog steeds naar huis kopen.

Opslaan voor de aanbetaling

Voordat een bank je geld kan lenen om je huis te kopen, moet je zelf wat werk verzetten. Volgens de wet moet u uw eigen geld vooraf betalen voordat u in aanmerking kunt komen voor een hypotheek. U moet een vooruitbetaling hebben bespaard - een bepaald percentage van de totale waarde van de hypotheek. Het is standaard om een ​​aanbetaling van 20 procent te eisen, maar u kunt in aanmerking komen voor een hypotheek met slechts 5 procent korting. Als u een aanbetaling van minder dan 20 procent wilt doen, moet u een hypothecaire lening afsluiten. Als u om welke reden dan ook uw hypotheek niet nakomt, neemt de verzekeraar de verantwoordelijkheid voor de lening op zich en betaalt de uitstaande hoofdsom en rente. Volgens de Canadian Mortgage and Housing Corporation kunnen verzekeringskosten in één keer worden betaald of worden opgeteld bij uw maandelijkse hypotheeklasten.

Vooraf goedgekeurd krijgen

Nadat je je eigen onderzoek hebt gedaan naar kredietverstrekkers en hebt overwogen wat je kunt betalen, kun je een geldverstrekker selecteren en vragen om vooraf toestemming te vragen voor een hypotheek. De geldschieter onderzoekt uw financiële situatie en kredietgeschiedenis en bepaalt de maximale hypotheek die u zich kunt veroorloven, waarbij u vooraf akkoord gaat om u dat bedrag te lenen wanneer u besluit om een ​​woning te kopen. Door vooraf goedgekeurd te worden, kunt u het aankoopproces van de woning met een duidelijk budget in gedachten nemen en de onaangename verrassing voorkomen dat u een genereuze aanbieding doet, om vervolgens te ontdekken dat uw bank u niet steunt met het geld dat u nodig heeft.

Wanneer u uw bank ontmoet om de goedkeuring te bespreken, zullen Canadese kredietverstrekkers identificatie willen zien, een brief van uw werkgever die uw salaris bevestigt, informatie over bankrekeningen, schulden en bezittingen, bewijs van andere bronnen van inkomsten en bewijs dat u het zich kunt veroorloven sluitingskosten betalen (die tussen 1,5 en 4 procent van de prijs van het gekochte huis zijn).

Uw kredietgeschiedenis

Lenders zullen u geen hypotheek verstrekken als u niet het bewijs hebt dat u op verantwoorde wijze rekeningen en schulden kunt afhandelen en terugbetalen. Uw kredietgeschiedenis laat zien hoe u in het verleden krediet hebt gebruikt, of geldschieters problemen hebben gehad die van u afnamen en of u hebt verzuimd om rekeningen te betalen en contracten met andere partijen te sluiten. In Canada kunnen TransUnion of Canada en Equifax Canada Inc. u een volledig rapport van uw kredietgeschiedenis geven voor een nominale vergoeding. Gebruik deze services om er zeker van te zijn dat uw kredietgeschiedenis klopt voordat u een hypotheek aanvraagt, omdat historie-onvolkomenheden kunnen leiden tot het weigeren van een lening.

Subprime-hypotheken en fiscaal aftrekbare schulden

Toen de huizenprijzen in de Verenigde Staten telden, golfde een naschok door de Canadese economie die de huizenprijzen onder druk zette. Niettemin leed de Canadese huizenmarkt niet dezelfde sterke slag als zijn Amerikaanse tegenhanger. Virginie Traclet, een onderzoeker van de Bank of Canada, suggereert dat het verschil gedeeltelijk te wijten is aan strengere hypotheekvoorschriften. In Canada kan hypotheekschuld niet worden afgetrokken van inkomstenbelastingen, waardoor de prikkel om onbeheersbare schulden aan te gaan, afneemt. In Canada waren subprime-leningen, die een grote factor waren in de huizenmarktcrash in de Verenigde Staten, nooit goed voor meer dan 5 procent van alle hypotheken.

Andere verschillen tussen Canada en Amerika

In Canada liggen meer van uw vermogen voor de hand als u uw hypotheeklasten niet betaalt. Volgens de "Wall Street Journal" kunnen Canadese kredietverstrekkers beslag leggen op de andere activa van een lener, waaronder spaarrekening en auto's, als een lener in gebreke blijft bij haar hypotheek. In de Verenigde Staten zijn restricties op wat geldschieters kunnen nemen in geval van wanbetaling strenger. Hypotheekverzekering, vereist in Canada voor mensen die kleinere aanbetalingen doen, is niet verplicht in de Verenigde Staten. Ten slotte hebben Canadezen minder flexibiliteit in de structuur van hun hypotheken. De meeste hebben een looptijd van vijf jaar en kredietnemers hebben te maken met de mogelijkheid van hogere rentevoeten wanneer hun hypotheken worden verlengd.