Letter of Explanation & Credit Issues

Kredietkwesties zijn gebruikelijk bij potentiële huizenkopers. Veel huizenkopers, met name degenen die hebben meegemaakt financiële problemen in het verleden, hebben collecties, late betalingen, gemiste betalingen of zelfs een faillissement of afscherming op hun kredietrapport. Hoewel alle hypotheekleningprogramma's richtlijnen bevatten die kredietverstrekkers moeten volgen, bieden de meeste leningprogramma's een vorm van uitzondering voor degenen met kredietproblemen die mogelijk zijn veroorzaakt door omstandigheden waarover zij geen controle hebben. Een verklaring van uitleg maakt deel uit van het uitoefenen van die uitzonderingen.

Een verklaring van uitleg biedt een kader voor kredietproblemen in het verleden.

Hypotheken en Kredietkwesties

Het hele doel van de leningrichtlijnen en het acceptatieproces is om te bepalen en ervoor te zorgen dat een nieuwe huiseigenaar de wil en het vermogen heeft om zijn lening terug te betalen. Lenders gebruiken verschillende indicatoren om dit te bepalen. Een van deze indicatoren is kredietgeschiedenis. Iemand die een register van financiële verantwoordelijkheid heeft en prompt schuldbetalingen terugbetaalt, heeft meer kans om zijn hypotheek af te lossen dan iemand die dat niet doet. Negatieve kredietproblemen bij een kredietrapport vertellen een kredietverstrekker dat een potentiële kredietnemer mogelijk niet de persoonlijke of financiële verantwoordelijkheid heeft die nodig is om een ​​grote schuld af te handelen, zoals een hypotheekbetaling.

Uitzonderingen

Zelfs de meest financieel verantwoorde mensen komen situaties tegen waar ze geen controle over hebben en die ervoor zorgen dat ze ernstige financiële problemen ervaren. De dood van een primaire kostwinner, een levensbedreigende ziekte of ernstig lichamelijk letsel dat het vermogen van een kostwinner om te werken belemmert, zijn hiervan voorbeelden. Hoewel er andere problemen zijn die kredietverstrekkers als uitzonderlijk beschouwen, heeft elk leningprogramma zijn eigen uitzonderingen. Een van de dingen die de meeste kredietverstrekkers nodig hebben om een ​​uitzondering te overwegen, is een verklaring van uitleg.

Letter of Explanation

Een verklaring van uitleg plaatst de reden achter eventuele negatieve kredietproblemen in het verleden. Terwijl dingen in het verre verleden, zoals gemiste of late betalingen van meer dan drie of vier jaar oud, geen verklaring van uitleg nodig hebben, zaken als een vonnis, belastingaanspraak, faillissement of afscherming in die periode wel. Elk leningprogramma heeft zijn eigen regels voor hoe recent een negatieve kredietgebeurtenis kan zijn voordat een uitzondering een verklaring van uitleg vereist. Ondersteunende documentatie moet alle letters van uitleg vergezellen en de in de brief gepresenteerde reden moet logisch zijn en moet passen in het kredietrapport. Een goede uitlegverklaring geeft ook aan wat er is gebeurd om te voorkomen dat de negatieve situatie zich opnieuw voordoet.

Programmarichtlijnen

Conventionele richtlijnen voor leningen zijn veel moeilijker met betrekking tot uitzonderingen en welke verklaringen zij zullen accepteren. Staatsleningen die gebruikmaken van het ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling, of de HUD, bieden meer speelruimte voor het gewicht dat wordt gegeven aan verklaringsbrieven en bijgevoegde documentatie. HUD-richtlijnen vereisen een verklaring van uitleg bij alle negatieve kredieten in het verleden, zelfs als er geen uitzondering nodig is.