Inhoudsopgave:
Een trustee beheert activa voor de begunstigden van een trust, een boedel of een andere partij. Een bewaarder is de organisatie die de activa feitelijk beheert.Een trustee kan de activa achterlaten bij een bank of een andere instelling. De bank beveiligt de activa, maar als bewaarder krijgt deze geen bevoegdheid om managementbeslissingen te nemen, zoals welke aandelen of obligaties moeten worden gekocht met het geld in de trust.
Fiduciaire verantwoordelijkheid
De trustee moet investeringsbeslissingen nemen die in het belang zijn van de begunstigden. De begunstigden kunnen de curator dagvaarden als de trustee een onverantwoordelijke beslissing neemt. Een bewaarder moet de activa beschermen tegen diefstal, maar de bewaarder heeft geen fiduciaire verantwoordelijkheden tegenover de begunstigden. Dit betekent dat een custodian een financiële transactie voor de trustee moet uitvoeren, zelfs als de bewaarder denkt dat het een slechte beslissing is.
machtiging
Een vertrouwensovereenkomst geeft een overzicht van de trustee en geeft de beheerder de machtiging voor de trustactiva. De beheerder kan een andere organisatie, zoals een bank, selecteren om op te treden als bewaarder voor de aandelen, obligaties of andere instrumenten in de trust. De trustee kan de activa ook van de ene bank opnemen en in een andere bank plaatsen, waardoor de bewaarder van de activa wordt gewijzigd.
Soorten trustees en bewaarnemers
Een trustee kan een persoon, een effectenmakelaar, een bank of een andere organisatie zijn die het recht heeft om een trust te besturen. De bewaarder is meestal een bank, maar kan een credit union, een effectenmakelaar of een andere organisatie zijn die geld of financiële instrumenten opslaat voor zijn rekeninghouders. Een trustee kan ook de bewaarder van de trustrekeningen zijn, zoals een bank die als een trustee fungeert en het geld op een bankrekening bijhoudt.
Belangenverstrengeling
Een bank die als trustee fungeert, kan de vertrouwensactiva mogelijk niet plaatsen in bepaalde accounts die door hem worden beheerd. Als de bank een commissie ontvangt wanneer een klant aandelen van een beleggingsfonds koopt, of een verzekeringspolis koopt, heeft de bank een belangenconflict als hij het geld in de trust gebruikt om zijn eigen financiële producten te kopen. De wet op de pensioenvoorziening voor werknemers voorkomt dat een bank geld in haar eigen beleggingsfondsen kan plaatsen wanneer zij de beheerder is van een personeelsbeloningsplan. Als dit soort beleggingen het beste rendement zou opleveren voor de begunstigden van de trust, dan kan de bank soortgelijke producten kopen bij een andere bank, die de bewaarder wordt.