Inhoudsopgave:
De wetten van Kentucky, zoals uiteengezet in de Kentucky Revised Statutes (KRS), regelen niet specifiek een schenkingsbelasting. Een geschenk dat als legaat is ontvangen, is echter onderworpen aan de bepalingen van de successierechten van Kentucky en kan worden belast als het wordt ontvangen als onderdeel van de afwikkeling van een nalatenschap. Bovendien kunnen geschenken die worden uitgegeven in plaats van een legaat ook onderworpen zijn aan de belasting van Kentucky.
Familie geschenken
Hoofdstuk 140 van Kentucky Revised Statutes, ook bekend als Kentucky's erfrecht, regelt het geven van geschenken door testamenten en de vestiging van landgoederen. Een hiërarchische belastingstructuur onderwerpt personen die niet nauw verwant zijn aan een overledene met de zwaarste belastingdruk op geschenken. Echtgenoten, ouders, kinderen, kleinkinderen en broers en zussen van een overledene kunnen bijvoorbeeld geschenken ontvangen zonder belasting. Vervolgens worden in de structuur bloedverwanten niet als dichtbij beschouwd, zoals neven en nichten, tantes en ooms. Deze groep, bekend als Klasse B-begunstigden, moet een schenkbelasting betalen op basis van de grootte van het legaat.
Onlangs overgenomen eigendom
KRS 140.095 verleent een vrijstelling van een percentage van de successierechten op onroerend goed dat in de voorafgaande vijf jaar is belast met de successierechten van Kentucky. Bijvoorbeeld: Jane Q Public erft eigenschap van haar oom en betaalt de toepasselijke successierechten. Ze houdt het eigendom voor drie jaar vast, sterft en verlaat het eigendom aan haar erfgenamen. De successierechten van Kentucky worden vervolgens berekend op basis van de contante waarde van het onroerend goed, rekening houdend met de betaalde voorgaande belastingen.
Soorten geschenken
Voorbeelden van belastbare geschenken zijn contanten en liquide activarekeningen, zoals depositocertificaten en kasbons. (De wet van Kentucky voorziet in een belasting op bankrekeningen, ongeacht de locatie van de financiële instelling die de rekening aanhoudt.) Andere geschenken die onderhevig zijn aan belastingheffing zijn onroerende goederen in welke vorm dan ook, auto's, boten, recreatieve voertuigen, landbouwmachines, gereedschappen, vee, huishouden items, antiek en sieraden. Alles met materiële waarde begaafd aan een inwoner van Kentucky kan worden onderworpen aan belastingheffing.
Overweging
De wet van Kentucky bepaalt ook dat elk geschenk dat drie jaar voorafgaand aan de dood van de gever wordt ontvangen, aan belasting onderhevig zal zijn als het geschenk werd gegeven in 'overpeinzing van de dood'. Met andere woorden, Jane Q Public, die dreigt te sterven, kan er daarom voor kiezen om giften aan haar aangewezen erfgenamen uit te reiken om te voorkomen dat het onroerend goed door probate gaat (het proces van het regelen van een nalatenschap). In dit geval kunnen de geschenken worden belast. Omgekeerd, Kentucky wetten stellen dat een geschenk gegeven tijdens de periode van drie jaar voor een "levende reden" kan worden uitgesloten. De voorschriften specificeren echter niet welke levensoverwegingen dit omvatten en worden van geval tot geval bepaald.