Wat is een conventionele lening?

Conventionele leningen zijn de startfinanciering voor de meeste huizenaankopen en herfinancieringen, maar de vraag naar conventionele hypotheken ebt en stroomt op basis van de woningmarkt en economische veranderingen. Een conventionele lening voldoet aan de normen die zijn gesteld door Fannie Mae en Freddie Mac - door de overheid gesponsorde ondernemingen. Hoewel er over de hele linie enkele subsidiabiliteitsrichtlijnen gelden, hebben kredietverstrekkers de mogelijkheid om hun eigen richtlijnen voor conventionele leningen te maken, waardoor het moeilijker wordt om financiering te krijgen.

Een paar zit op de trap voor hun nieuwe huis. Krediet: Chris Clinton / Digital Vision / Getty Images

Conventionele leningen hebben een groter marktaandeel

U kunt een conventionele lening krijgen van een bank, hypotheekmakelaar, kredietvereniging of een hypotheekbedrijf. Fannie en Freddie stellen richtlijnen en kopen conventionele leningen van de oorspronkelijke kredietverstrekker, waardoor geld van de geldschieter vrijgemaakt wordt voor nieuwe leningen. Fannie en Freddie verkopen de leningen ook aan andere geldschieters en beleggers op de … secundaire hypotheekmarkt waarmee de GSE's leningen kunnen blijven kopen. De liquiditeit die deze regeling toestaat maakt deel uit van de reden dat conventionele leningen op grote schaal worden gebruikt. Anders dan door de overheid gesteunde leningen zoals leningen van de Federal Housing Administration en Veterans Affairs, die op een specifiek type kredietnemer zijn gericht, bereiken conventionele leningen een bredere klantenkring.

Lening bedragen gemaximeerd

Leninglimieten worden elk jaar vastgesteld voor conventionele leningen. Vanaf 2015 bedroeg de kredietlimiet voor een eengezinswoning $ 417.000 in de meeste delen van het land en $ 625.500 voor aangewezen dure gebieden. Hogere leenlimieten zijn van toepassing op objecten met meerdere eenheden, met een maximum van $ 801.950 voor een accommodatie met vier eenheden in de meeste gebieden en $ 1.202.925 in dure gebieden. Conventionele leningen zijn beschikbaar voor eigenschappen van 1 tot 4 eenheden. Leningen die deze limieten overschrijden, worden in aanmerking genomen jumbo leningen en kunnen niet worden verkocht aan Fannie en Freddie.

Voorschotten voor conventionele financiering

Conventionele financiering kan ook worden gebruikt voor een condominium-, investerings-, secundaire en vakantie woning, en home improvement leningen. Vanaf het moment van publicatie waren conventionele leningen beschikbaar voor leners met ten minste een aanbetaling van 3 procent. Je kunt ook een conventionele lening krijgen met 5 tot 20 procent korting. Dit vertaalt zich in een maximale loan-to-value, of LTV, tussen 97 procent en 20 procent. LTV beschrijft het percentage van de waarde van een woning dat wordt gefinancierd. De maximale toegestane LTV op een conventionele lening is gebaseerd op de geldgever, het leenprogramma, het transactietype - aankoop of herfinanciering - en het beoogde gebruik voor het onroerend goed.

Particuliere hypotheek verzekeringsfeiten

Een particuliere hypotheekverzekering kan van toepassing zijn als u minder dan 20 procent aanbetaalt of een LTV hebt van meer dan 80 procent bij een herfinanciering. PMI beschermt de geldschieter als u niet standaard bent; de PMI-aanbieder betaalt de geldgever terug, waardoor het voor de geldschieter haalbaarder wordt om een ​​lening te verstrekken met een lagere aanbetaling. Als lener betaalt u naast uw hypotheekbetaling een maandelijkse vergoeding om te betalen voor PMI. PMI-tarieven variëren en sommige kredietverstrekkers staan ​​u toe om voor PMI te betalen bij het sluiten, zodat u niet maandelijks hoeft te betalen, een afspraak die bekend staat als geldschieter betaalde PMI of LPMI.