1035 Exchange-regels

De Amerikaanse belastingwetgeving, in secties 1035-1045, bepaalt dat onroerend goed kan worden ingewisseld voor goederen van gelijke waarde zonder dat er een belastingverplichting ontstaat. Artikel 1035 is van toepassing op verzekeringsproducten, waaronder levensverzekeringen en lijfrentes.

1035 Uitwisselingen maken het bijwerken van verzekeringspolissen en annuïteiten zonder belastingen mogelijk.credit: vaeenma / iStock / Getty Images

Uitwisseling van levensverzekeringen voor levensverzekeringen

Volgens 1035 Uitwisselingsregels kan een levensverzekering worden ingewisseld voor een andere levensverzekeringspolis. Alle opbrengsten van de liquidatie van de eerste polis kunnen worden overgeheveld naar de tweede zonder een belastinggebeurtenis te veroorzaken. Dit is een één-op-één transactie: de overdracht van twee afzonderlijke polissen naar een enkelvoudig, meervoudig verzekerd beleid is niet toegestaan ​​en u mag geen enkel levensbeleid voor een overlevingsbeleid uitwisselen.

Schenkingscontracten

Het Congres heeft een limiet opgelegd aan hoeveel u kunt betalen voor een levensverzekering en toch in aanmerking kunt komen voor belastingvoordelen. Als u dat bedrag overschrijdt, is uw verzekeringspolis geclassificeerd als een aangepast kapitaalscontract (MEC).

Eenmalige premies - die u met een forfaitair bedrag contant bij aankoop betaalt - kwalificeren als MEC's. Beleid waarvoor u de premies in de loop van de tijd betaalt, kan de MEC-classificatie vermijden, mits het beleid de 'seven-pay-test' doorstaat. Gedurende de eerste zeven jaar van het beleid mag het totaal dat u betaalt niet hoger zijn dan het bedrag dat zou worden uitgegeven om het beleid in zeven jaar af te betalen.

Als u een levensverzekering hebt in de vorm van een gewijzigd schenkingscontract (MEC), wordt alles waarvoor u het inwisselt - zelfs als het beleid niet als een MEC zou worden aangemerkt als een zelfstandig bedrijf - een MEC volgens het principe van "eens een MEC, altijd een MEC. " Als u echter een beleid hebt dat geen MEC is, maar u het inwisselt voor een beleid dat niet voldoet aan de test voor zeven betalingen, wordt uw nieuwe beleid een MEC.

Annuties voor lijfrentes

Lijfrenten (of speciale verzekeringsbeleggingen aangeboden als langetermijnsparen of pensioenopties door verzekeringsmaatschappijen) kunnen 1035 worden overgeboekt voor andere annuïteiten. Net als bij levensverzekeringen, biedt de 1035 Exchange de mogelijkheid lijfrenten uit te wisselen, zodat polishouders betere rentetarieven voor hun beleggingen kunnen vinden of om tegemoet te komen aan veranderingen in hun financiële situatie.

Levensverzekering voor lijfrentes

In het geval dat een verzekeringnemer niet langer overlijdensuitkeringen vereist, kan een levensverzekering 1035-overschrijving naar een lijfrente. Het is echter niet toegestaan ​​lijfrenten over te dragen aan levensverzekeringspolissen. Het wisselen van een lijfrente voor een levensverzekering kan ertoe leiden dat belasting wordt geheven over eventuele winst uit de lijfrente.