Inhoudsopgave:
De wet van Texas staat bewoners toe om home equity-kredietlijnen (HELOC) te creëren op de waarde van hun huizen voor verschillende doeleinden. Er zijn echter verschillende regels die moeten worden opgevolgd op straffe van wet. Deze regels, die duidelijk worden vermeld in de wet van Texas, stellen grenzen aan HELOCs; controle en regulering van het leningproces; zorgen voor de financiële belangen van zowel leners als geldschieters.
Definitie van HELOC
In Texas wordt een HELOC gedefinieerd als een "open-end-account die van tijd tot tijd kan worden gedebiteerd, waarvoor het krediet van tijd tot tijd kan worden verlengd en waarvoor bepaalde kosten gelden." Het is anders dan een puur lening met eigen vermogen en is daarom onderhevig aan iets andere regels. Een HELOC haalt het eigen vermogen in huis naar keuze van de eigenaar uit als kredietlijn. HELOCs genereren rente en moeten worden terugbetaald.
Een HELOC instellen
Een huiseigenaar richt een HELOC op via de hypotheekverstrekker of andere entiteit die de woning heeft gefinancierd. Betalingen aan de huiseigenaar worden voorschotten genoemd en worden betaald uit het eigen vermogen in het huis (het eigen vermogen is gelijk aan de oorspronkelijke waarde van het huis minus de schuld op het huis). Terugbetalingen van een HELOC zijn niet vereist tot twee maanden na het eerste voorschot. Elke eigenaar die ook een ontlener op de HELOC is, kan een voorschot nemen.
Vereisten van HELOC's
Terugbetaling van de HELOC moet plaatsvinden met regelmatige tussenpozen van niet minder dan om de twee weken en niet meer dan maandelijks. Elke betaling moet gelijk zijn aan of groter zijn dan het bedrag van de opgebouwde rente. Het HELOC kan bepalingen bevatten die voorkomen dat bepaalde kredietnemers voorschotten nemen of die van alle leners kunnen verlangen dat zij verklaringen afleggen over de genomen voorschotten.
Verboden met HELOCs
Een geldschieter kan vooraf geen boeterente in rekening brengen voor een lener die een HELOC betaalt. De lener krijgt volledige discretie bij het vroeg betalen van de HELOC. Alleen het huis en geen andere eigendommen kunnen aan de HELOC worden bevestigd. Er kan geen vergoeding worden gevraagd voor het afsluiten van een voorschot. De HELOC kan niet worden beveiligd met een creditcard, betaalkaart of voorbedrukte cheque. De waarde van de hoofdsom van het eerste voorschot plus eventuele schulden op het huis mag niet hoger zijn dan 80 procent van de reële marktwaarde van het huis. Eventuele extra voorschotten kunnen niet meer bedragen dan 50 procent van de reële marktwaarde.