Hoe ARM-hypotheken uitleggen

Hypotheken met regelbare rente zijn complexer dan leningen met vaste rente. ARM-leningen zijn gedurende de gehele terugbetalingsperiode onderhevig aan veranderingen. Daarom worden ze als meer risicovol beschouwd omdat uw betalingen in de loop van de tijd toenemen.Hoewel de lage initiële rente aangeboden door de meeste ARM's verleidelijk is, vraagt ​​u uw geldschieter naar de kenmerken van uw ARM en vraagt ​​u zich af of dit de juiste pasvorm is voor uw financiële situatie.

Een ARM-lening heeft een lage initiële rentevoet, maar de koers verandert in de loop van de tijd.credit: Comstock Images / Stockbyte / Getty Images

Initiële rentevaste periodes

Een van de belangrijkste voordelen van een ARM is de initiële, gedisconteerde rente, die over het algemeen lager is dan die van een lening met vaste rente. Het initiële tarief duurt meestal drie, vijf, zeven of tien jaar; dit staat bekend als de inleidende, teaser of fixed-rate periode. Verwar niettemin de tijdelijke vaste rentevoet van een ARM niet met die van de traditionele lening met vaste rente, die een vastgestelde, vastgelegde rente heeft die de levensduur van de lening verlengt.

ARM-aanpassingen en -oefeningen

De rentevoet van een ARM wordt aangepast of gewijzigd wanneer de initiële koers verloopt. De ARM kan zich daarna ook continu aanpassen. Als uw initiële renteperiode bijvoorbeeld drie jaar duurt voor een ARM van 30 jaar, is uw tarief vastgelegd voor drie jaar en kan deze jaarlijks worden aangepast voor de resterende periode van 27 jaar. Dit betekent dat als uw lening elk jaar na de eerste aanpassing wordt aangepast, uw betaling 28 keer wordt gewijzigd voordat de lening wordt afbetaald.

Hybride voorbeelden

ARM's zijn ook bekend als hybriden vanwege hun dubbele componenten:

• de initiële rentevaste periode
• het aantal jaren tussen opeenvolgende aanpassingen.

Hybriden zijn er in veel variaties, afhankelijk van de geldschieter. Bijvoorbeeld, 5/1, 7/1 of 10/1 hybriden passen zich na respectievelijk 5, 7 en 10 jaar aan, en elk jaar daarna. U kunt zelfs hybriden vinden met 2-, 3- en 5-jarige aanpassingsperioden. Een 7/2 hybride heeft bijvoorbeeld zijn eerste aanpassing na 7 jaar en verandert daarna elke twee jaar.

Indexen, marges en petten

Marktactiviteit en kredietverstrekkers bepalen de ARM-index, die slechts een onderdeel is van uw rentetarief. Uw kredietverstrekker kan u een ARM aanbieden met een index die is ingesteld door de London Interbank Offered Rate of LIBOR, of de Cost of Funds Index die bekend staat als de COFI. Lenders kunnen ook hun eigen indexen voor ARM's instellen.

Lenders voegen een percentage toe aan de index, ook wel marge genoemd, om uw rentepercentage te bepalen. De marge varieert per kredietverstrekker, maar blijft over het algemeen hetzelfde gedurende de looptijd van de lening. Het is vaak gebaseerd op uw credit score. De som van de index en marge is gelijk aan die van u volledig geïndexeerde koers.

Om ervoor te zorgen dat uw betaling een bepaald bedrag niet overschrijdt, kunnen kredietverstrekkers caps op aanpassingen plaatsen. De periodieke aanpassingslimiet beperkt hoe hoog of laag uw tarief kan zijn na de eerste aanpassing. De lifetime cap beperkt het bedrag dat het in totaal kan veranderen gedurende de looptijd van uw lening.

Vragen om te stellen

Volgens het Bureau voor consumentenbescherming moet u uw geldschieter een aantal vragen stellen om ervoor te zorgen dat u begrijpt hoe uw ARM werkt, inclusief maar niet beperkt tot:

• Hoe lang duurt de initiële korting?
• Wat zal de koers zijn nadat de kortingspercentageperiode voorbij is?
• Hoe vaak zal de koers daarna veranderen?
• Wat is mijn index, marge en huidige percentage?
• Wat zijn de koers en betalingslimieten?