Wat is IRS-formulier 5329?

Stap

Federale wetten beperken de hoeveelheid geld die u elk jaar aan bepaalde typen rekeningen kunt bijdragen, waaronder IRA's, Coverdell Education Savings Accounts, Medical Savings Accounts en Health Savings Accounts. Als u meer bijdraagt ​​dan de wettelijke limiet, moet u een aanvullende belasting betalen wanneer u uw aangifte inkomstenbelasting indient. Formulier 5329 berekent het bedrag aan belasting dat u verschuldigd bent. Gebruik deel III voor extra bijdragen aan traditionele IRA's, deel IV voor extra bijdragen aan Roth IRA's, deel V voor extra bijdragen aan Coverdell-ESA's, deel VI voor extra bijdragen aan Archer MSA's en deel VII voor extra bijdragen aan HSA's.

Overtollige bijdragen

Niet-gekwalificeerde uitbetalingen

Stap

Bepaalde soorten rekeningen bieden belastingvoordelen om besparing aan te moedigen voor toekomstige uitgaven, waaronder IRA's voor pensionering en Coverdell en gekwalificeerde lesprogramma's voor hoger onderwijs. Om mensen te ontmoedigen deze accounts voor andere doeleinden te gebruiken, legt de IRS een boete van 10 procent op aan niet-gekwalificeerde uitkeringen. Als u bijvoorbeeld op 45-jarige leeftijd geld uit uw traditionele IRA haalt, plakt de IRS een extra belasting van 10 procent aan belasting die al aan de distributie is opgelegd. Deel I van formulier 5329 berekent het bedrag van de boete voor deze niet-gekwalificeerde uitkeringen voor IRA's en deel II berekent de boete voor educatieve accounts.

Niet-vereiste minimale distributies

Stap

IRA's, anders dan Roth IRAs, vereisen dat je elk jaar geld begint te verdienen als je 70 1/2 jaar oud bent. Als u nalaat uw vereiste minimumuitkering te doen, bekend als een "overtollige accumulatie", bent u een belasting verschuldigd gelijk aan 50 procent van het bedrag dat u niet hebt opgenomen. U berekent de boete op Deel VIII van Formulier 5329 door het bedrag dat u feitelijk hebt teruggetrokken af ​​te trekken van het bedrag dat u had moeten opnemen en de rest te vermenigvuldigen met 50 procent.

Indienen van formulier 5329

Stap

Als een van de bovenstaande fouten op u van toepassing is, moet u formulier 5329 bij uw aangifte inkomstenbelasting indienen om de boete die u verschuldigd bent te berekenen. De IRS vereist alleen dat u het gedeelte invult dat op u van toepassing is. Als u bijvoorbeeld een vroege distributie van uw IRA hebt uitgevoerd, hoeft u Deel I alleen in te vullen. Meestal moet u formulier 1040 gebruiken om uw belastingaangifte in te dienen als u formulier 5329 invult. Als u echter niet anderszins verplicht bent om een ​​bestand in te dienen een terugkeer, u kunt eenvoudig formulier 5329 alleen indienen, volgens de IRS. Vermeld gewoon uw adres op de eerste pagina, uw handtekening en datum op de tweede pagina en sluit de betaling voor de boete in. Als u bijvoorbeeld geen ander inkomen heeft dan een vroege IRA-distributie van $ 1.000, hoeft u formulier 1040 niet in te dienen, maar bent u wel een boete voor vervroegde uittreding verschuldigd.